Der UK Asset Owner Roundtable hat seine Ergebnisse in einem neuen Bericht veröffentlicht und dringende Maßnahmen seitens der gesamten Verwaltungskette gefordert, um das in der Überprüfung identifizierte „Problem der Fehlausrichtung“ anzugehen.
Im Oktober veranstaltete der UK Asset Owner Roundtable seine erste Veranstaltung, um Bedenken hinsichtlich der wahrgenommenen Diskrepanz zwischen den langfristigen Interessen von Asset Ownern und der Art und Weise, wie Investmentmanager ihre Stimmrechtsvertretung ausüben, zu diskutieren.
Es stellte sich heraus, dass es insbesondere bei der Analyse der Abstimmungsergebnisse unterschiedlich starke Abweichungen gab, wobei bei US-amerikanischen Öl- und Gasemittenten größere Diskrepanzen hervorgehoben wurden.
Darüber hinaus ergab die Überprüfung, dass nur wenige Vermögensverwalter ihre Argumentation öffentlich mit den Vermögenseigentümern in Einklang bringen, und stellte fest, dass einige Vermögensverwalter Abstimmungen und ESG-Engagement als sich gegenseitig ausschließend betrachten.
Dies führte zu Bedenken hinsichtlich eines möglichen Zugriffsverlusts für das Management bei einer Fehlausrichtung.
Es wurde festgestellt, dass die Ansätze der Emittenten von beharrlichem, langfristigem Engagement mit „erheblichen“ Fortschritten bis hin zu „schnellen Lösungen“ und „Aufspringen auf den Zug“-Ansätzen reichen.
-Der UK Asset Owner Roundtable empfahl weitere Untersuchungen, um die Diskrepanz weiter zu prüfen, und führte fünf mögliche Gründe für die Diskrepanz an: Kulturelle Diskrepanz; Missverständnis der Ressourcenzuweisung; Konzeptualisierung der Treuhandpflicht; Uneinigkeit über den Stewardship-Prozess; und finanzielle Interessenkonflikte.
-„Wir sind in Bezug auf die Netto-Null-Verwaltung in eine Sackgasse geraten und uns läuft die Zeit davon“, sagte Leanne Clements, Leiterin für verantwortungsbewusstes Investieren bei People’s Partnership.
„Es sind dringend Maßnahmen seitens der gesamten Stewardship-Kette erforderlich, um das in dieser Untersuchung festgestellte Problem der Fehlausrichtung anzugehen.
„Die Fondsverwaltungsbranche braucht einen vollständigen Abbau der gescheiterten Status-quo-Ansätze zur Verwaltung, wobei die Abstimmungseskalation nicht als „letzter Ausweg“ in Ausnahmefällen angesehen wird, sondern vielmehr ein starkes Signal an die Unternehmen, was Anleger von ihnen erwarten .
„Ein anhaltender Mangel an Maßnahmen der Branche wird die Fähigkeit des Finanzsektors ernsthaft beeinträchtigen, nicht nur seine eigenen Netto-Null-Verpflichtungen zu erfüllen, sondern, was noch wichtiger ist, bessere Ergebnisse für die Sparer zu erzielen.“
Zu den möglichen nächsten Schritten der Gruppe gehören die Prüfung der Ausweitung der Forschung auf US-amerikanische Vermögenseigentümer, Einzelgespräche zwischen ihren Mitgliedern und ihren Investmentmanagern zur Erörterung von Abstimmungsentscheidungen bei Hauptversammlungen von Öl- und Gasunternehmen sowie die Entwicklung einer Reihe von Erwartungen an die Unternehmensführung Vermögensverwalter.
