Der US-Dollar ist auf dem niedrigsten Stand seit September, globale Aktien legen zu

NEW YORK/SYDNEY, 20. November (Reuters) – Der US-Dollar fiel am Montag auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten, da erwartet wurde, dass die US-Zinsen ihren Höhepunkt erreicht haben, während die drei wichtigsten Aktienindizes der Wall Street auf Mehrmonatshochs schlossen.

Globale Aktien waren im Allgemeinen höher, die Renditen von US-Staatsanleihen sanken nach der Auktion und globale Öl-Futures stiegen aufgrund der Aussicht auf Angebotskürzungen um 2 US-Dollar.

Der MSCI World Equity Index (.MIWD00000PUS) legte um 0,71 % zu.

Europas Referenzindex STOXX (.STOXX) legte um 0,1 % zu, wobei Energieaktien (.SXEP) die Spitzenreiter waren. Der Gesundheitssektor (.SXDP) fiel, nachdem die Aktien von Bayer (BAYGn.DE) auf den tiefsten Stand seit 14 Jahren fielen.

An der Wall Street verzeichnete der Nasdaq seinen höchsten Schlussstand seit dem 31. Juli, während der S&P 500 seinen höchsten Schlussstand seit dem 1. August verzeichnete.

Der technologielastige Nasdaq (.IXIC) führte zu Gewinnen, während die Aktien von Microsoft (MSFT.O) Rekordhöhen erreichten. Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 203,76 Punkte oder 0,58 % auf 35.151,04, der S&P 500 (.SPX) legte um 33,36 Punkte oder 0,74 % auf 4.547,38 zu und der Nasdaq Composite (.IXIC) legte um 159,05 Punkte zu 1,13 % auf 14.284,53.

Der Dollarindex fiel um 0,42 % und erreichte seinen schwächsten Stand seit Anfang September, da die Anleger offenbar ihre Wetten bestätigten, dass die Fed im nächsten Jahr mit der Zinssenkung beginnen könnte.

Japanische Aktien erreichten dank starker Gewinne und Offshore-Nachfrage, die eine dreiwöchige Siegesserie befeuerten, Höchststände wie seit 1990 nicht mehr. Beim Nikkei (.N225) kam es zu Gewinnmitnahmen, stieg im bisherigen Monatsverlauf aber immer noch um 8,2 %, während der Topix (.TOPX) nicht weit dahinter lag.

Es wurde erwartet, dass der Handel vor dem US-amerikanischen Thanksgiving-Feiertag am Donnerstag die meiste Zeit der Woche verhalten bleiben würde. Die Black-Friday-Verkäufe werden diese Woche den Puls der verbraucherorientierten US-Wirtschaft auf die Probe stellen.

„Das historische Muster der letzten fünf Jahre deutet darauf hin, dass die verkürzte Feiertagswoche typischerweise bescheidene Gewinne bringt“, sagte Quincy Krosby, globaler Chefstratege bei LPL Financial.

„Angesichts der Besorgnis über die Widerstandsfähigkeit der Verbraucherausgaben kann der Markt jedoch durch jedes Anzeichen beeinträchtigt werden, dass es am Black Friday keine Scharen von Verbrauchern auf der Jagd nach Schnäppchen gibt, oder durch Anzeichen dafür, dass der Start des Cyber ​​​​Monday nicht stattfinden wird.“ in den Milliarden Dollar, die online ausgegeben werden“, fügte Krosby hinzu.

Das Protokoll der letzten Sitzung der Fed wird etwas Farbe in die Überlegungen der politischen Entscheidungsträger bringen, die die Zinsen zum zweiten Mal stabil gehalten haben.

„Die gemäßigten Minuten könnten ein gewisses Abwärtsrisiko für den Dollar mit sich bringen“, sagte Ricardo Evangelista, leitender Analyst bei ActivTrades.

Anzeichen für Fortschritte im Kampf gegen die Inflation in den Vereinigten Staaten haben in diesem Jahr zu einer Erholung der Aktien geführt, da die Anleger auf ein Ende des Zinserhöhungszyklus hoffen, der das wichtigste Instrument der politischen Entscheidungsträger im Kampf gegen Preissteigerungen bei Gütern war.

„Wir gehen davon aus, dass die Mega-Cap-Technologieaktien angesichts ihres überdurchschnittlichen erwarteten Umsatzwachstums, ihrer Margen, Reinvestitionsquoten und ihrer Bilanzstärke weiterhin eine Outperformance erzielen werden“, sagten die Analysten von Goldman Sachs in einer Notiz. „Aber das Risiko-Ertrags-Profil ist angesichts der gestiegenen Erwartungen nicht besonders überzeugend.“

Der Technologieriese Nvidia (NVDA.O) gibt am Dienstag seine Quartalsergebnisse bekannt und alle Augen werden auf die Nachfrage nach seinen KI-bezogenen Produkten gerichtet sein.

VIEL PREIS IN

Die Märkte haben das Risiko einer weiteren Zinserhöhung in den USA im Dezember oder im nächsten Jahr so ​​gut wie eingepreist.

Die soliden Gebote beim Verkauf 20-jähriger Staatsanleihen im Wert von 16 Milliarden US-Dollar deuteten darauf hin, dass weiterhin damit gerechnet wird, dass sich die Inflation verlangsamt und die Fed die Zinssätze etwa im Juni nächsten Jahres senken wird.

In Europa herrschte Erleichterung bei einigen angeschlagenen Staatsanleihen, da das Risiko-Rendite-Risiko, das Anleger für das Halten italienischer und portugiesischer Schulden verlangen, zurückging, nachdem die Ratingagentur Moody’s ihre Einschätzung der beiden Länder angehoben hatte.

Dadurch wurde der Ausblick für Italien von negativ auf stabil angehoben und Portugals langfristiges Emittentenrating um zwei Stufen von Baa2 auf A3 angehoben, wodurch sich die Spreads beider Anleihen im Vergleich zu den deutschen Benchmark-10-Jahres-Anleihen der Region verringerten.

Diese Woche stehen genau beobachtete Umfragen zum europäischen verarbeitenden Gewerbe an. Jeder Anzeichen einer Schwäche wird zu weiteren Wetten auf baldige Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank führen.

„Diese Umfragen werden angesichts der jüngsten starken Verschlechterung im Dienstleistungssektor des Euroraums von großer Bedeutung sein“, sagten NAB-Analysten.

Die Märkte gehen von einer etwa 70-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Lockerung bereits im April aus, auch wenn viele EZB-Vertreter immer noch von der Notwendigkeit einer restriktiven Geldpolitik sprechen.

Die schwedische Zentralbank tagt diese Woche und könnte angesichts der hohen Inflation und der Schwäche ihrer Währung erneut anheben.

Bei den Rohstoffen stieg der Ölpreis aufgrund von Spekulationen, dass die OPEC+ bei einem Treffen am 26. November ihre Produktionskürzungen verlängern oder erhöhen wird.

Brent-Rohöl stieg um 2,1 % auf 82,32 $ pro Barrel, während US-Rohöl bei 77,60 $ endete, was einem Plus von 2,3 % entspricht.

Die Gold-Futures pendelten sich um 0,22 % bei 1.980,30 $ pro Unze ein.

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