Die spanische Sabadell lehnt das zweite Übernahmeangebot der BBVA ab, durch das eine 75-Milliarden-Dollar-Bank entstehen würde

Die spanische Sabadell lehnt das zweite Übernahmeangebot der BBVA ab, durch das eine 75-Milliarden-Dollar-Bank entstehen würde
Die spanische Sabadell lehnt das zweite Übernahmeangebot der BBVA ab, durch das eine 75-Milliarden-Dollar-Bank entstehen würde
-

Die Banco Sabadell SA lehnte einen Versuch der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ab, Übernahmegespräche aufzunehmen. Dies war der zweite gescheiterte Versuch der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, ihren kleineren Konkurrenten zu kaufen.

„Basierend auf der detaillierten Bewertung des Vorschlags ist der Vorstand zu dem Schluss gekommen, dass er nicht im besten Interesse der Banco Sabadell und ihrer Aktionäre ist, und hat daher den Vorschlag der BBVA abgelehnt“, sagte Sabadell am Montag in einem behördlichen Antrag. „Der Vorschlag unterschätzt das Potenzial der Banco Sabadell und ihre eigenständigen Wachstumsaussichten erheblich.“

Letzte Woche machte BBVA überraschend ein Angebot, Gespräche über eine mögliche Übernahme von Sabadell aufzunehmen. Der geplante All-Stock-Deal bewertete die kleinere Bank mit einem Aufschlag von 30 % auf ihren Schlusskurs vom 29. April – oder rund 12 Milliarden Euro (13 Milliarden US-Dollar). Es wurde außerdem angeboten, den Sabadell-Aktionären einen Anteil von 16 % am kombinierten Unternehmen zu gewähren.

Eine solche Übernahme würde einen Giganten mit einem Vermögen von mehr als einer Billion Euro (1,1 Billionen US-Dollar) und einem Marktwert von rund 70 Milliarden Euro schaffen, der mit Spaniens größtem Kreditgeber, der Banco Santander SA, konkurrieren könnte.

BBVA-Aktien stiegen am Dienstag um 10:15 Uhr in Madrid um 1,6 %, während Sabadell 1,9 % verlor. Die Aktien von Sabadell sind seit dem ersten Ansatz am 30. April um etwa 7 % gestiegen, während die Aktien von BBVA um etwa 8 % eingebrochen sind.

BBVA habe wahrscheinlich „einen gewissen Spielraum beim Preis“ und Sabadell habe die Tür für künftige Verhandlungen wahrscheinlich noch nicht vollständig geschlossen, obwohl die beiden Parteien derzeit noch weit davon entfernt zu sein scheinen, einen Mittelweg zu finden, schrieb RBC-Analyst Benjamin Toms in einer Notiz.

In seiner Erklärung vom Montag sagte Sabadell, dass der starke Rückgang der BBVA-Aktie „die Unsicherheit des Vorschlags erhöht“.

Ein BBVA-Sprecher sagte: „Wir bedauern, dass der Vorstand der Banco Sabadell ein so attraktives Angebot abgelehnt hat.“

Die beiden Kreditgeber führten Ende 2020 kurzzeitige Verhandlungen über einen Zusammenschluss, bevor die Gespräche über den Preis scheiterten. Damals ging es Sabadell schlechter. Das Unternehmen hatte Probleme mit seiner britischen Tochtergesellschaft TSB und stand vor Fragen zu Bestimmungen im Zusammenhang mit Hypotheken und seinem ausgedehnten Klein- und Mittelunternehmensgeschäft, einem der größten in Spanien, inmitten des durch die Pandemie verursachten wirtschaftlichen Zusammenbruchs.

Die Bewertung von Sabadell ist seitdem sprunghaft gestiegen und die britische Einheit wurde fixiert, während steigende Zinsen der europäischen Bankenbranche insgesamt Auftrieb verliehen haben.

Abonnieren Sie den CFO Daily-Newsletter, um über Trends, Themen und Führungskräfte, die die Unternehmensfinanzierung prägen, auf dem Laufenden zu bleiben. Melde dich kostenlos an.

-

PREV Die verstärkte Kreditvergabe von BFIs gegen Aktien konnte den Marktanteil in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres nicht steigern
NEXT Kreiders Hattrick im dritten Drittel bringt die Rangers mit einem Sieg über die Hurricanes ins Finale der Eastern Conference