Der australische und der neuseeländische Dollar blieben am Mittwoch nachdenklich und warteten auf die Entwicklung der Inflation und der Zinssätze in den Vereinigten Staaten, die Wellen an den Devisen- und Anleihemärkten auslösen könnten.
Der australische Dollar stieg um 0,1 % auf 0,6613 $, nachdem er sich in den letzten 24 Stunden kaum bewegt hatte. Die Unterstützung liegt beim Wochentief von 0,6576 US-Dollar, der Widerstand liegt bei 0,6615 US-Dollar und 0,6681 US-Dollar.
Der Kiwi-Dollar blieb mit 0,6142 US-Dollar etwas fester, nachdem er von seinem Tiefststand von 0,6100 US-Dollar zu Beginn der Woche gestiegen war. Der Widerstand liegt beim jüngsten Dreimonatshoch von 0,6215 $.
Die chinesischen Inflationsdaten verfehlten die Prognosen, wobei die Verbraucherpreise im Mai um 0,1 % fielen, allerdings mit gemischten Auswirkungen, da sie die Schwäche der Inlandsnachfrage unterstrichen und gleichzeitig die Argumente für stärkere Konjunkturmaßnahmen verstärkten.
Das war nur ein Vorgeschmack auf den US-Verbraucherpreisbericht, der für Mai einen leichten Anstieg von 0,1 % und einen Kernanstieg von 0,3 % ausweisen dürfte. Die Bandbreite der Prognosen deutet darauf hin, dass das Risiko für den Basiswert nach unten tendiert, was eine Erleichterung für die Märkte und die Federal Reserve bedeuten würde.
Auf der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve dürfte ihre Prognose für Zinssenkungen in diesem Jahr jedoch wahrscheinlich von drei auf zwei und vielleicht sogar auf eine gesenkt werden.
Die Märkte haben die Erwartungen für eine Lockerung in diesem Jahr bereits auf 39 Basispunkte gesenkt – sie lagen im Januar deutlich über 100 Basispunkten –, aber ein restriktiver Ausblick der Fed würde weiterhin Aufwärtsdruck auf die Anleiherenditen und den US-Dollar ausüben.
Ein solches Ergebnis würde auch die Marktwetten unterstützen, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) ihre Geldpolitik für einige Zeit nicht lockern wird.
Die Zentralbank tritt nächste Woche zusammen und wird die Zinsen voraussichtlich bei 4,35 % belassen, bekräftigt jedoch, dass sie bei Bedarf weitere Erhöhungen nicht ausschließt.
Die Märkte haben praktisch jede Hoffnung auf eine Zinssenkung in diesem Jahr aufgegeben und sehen nun den April als das erste wahrscheinliche Fenster für eine Lockerung.
„Nichts im Fluss der lokalen Daten der letzten Wochen stellte eine ernsthafte Herausforderung für die Markteinschätzung dar, dass das wahrscheinlichste Szenario ein längerer Verbleib beim vorherrschenden Bargeldkurs ist“, sagte Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei NAB.
„Es bestehen nicht unerhebliche Risiken, dass die nächste Bewegung steigen könnte, wenn der Verbraucherpreisindex für das zweite Quartal Ende Juli einen Einbruch erleidet oder wenn die erste Senkung, die wir und viele andere Analysten für November prognostiziert haben, später erfolgt.“ . (Berichterstattung von Wayne Cole; Redaktion von Stephen Coates)
