(Bloomberg) – Boeing Co. hat angeboten, Spirit AeroSystems Holdings Inc. im Rahmen eines größtenteils durch Aktien finanzierten Deals zu übernehmen, der den Hauptlieferanten mit etwa 35 US-Dollar pro Aktie bewertet, so mit der Angelegenheit vertraute Personen.
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Nach monatelangen Gesprächen zwischen den Unternehmen sei Boeing von einem reinen Barangebot auf die geplante Finanzierung umgestiegen, da die Ziellinie in Sicht sei, sagten die Personen, die bei der Erörterung der vertraulichen Angelegenheit um Anonymität baten.
Eine Bewertung von 35 US-Dollar pro Aktie würde einem Aufschlag von etwa 6 % auf die Spirit-Aktie zum Handelsschluss am Montag entsprechen. Es ist auch ein Plus von 22 % gegenüber dem Schlusskurs vom 29. Februar, dem Tag vor der Veröffentlichung der Übernahmegespräche mit Boeing.
Ein Boeing-Vertreter lehnte es ab, sich zu der Entscheidung zu einem All-Stock-Deal zu äußern, über die zuvor das Wall Street Journal berichtet hatte.
„Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, unseren Kunden Produkte von höchster Qualität anzubieten“, sagte Joe Buccino, ein Sprecher von Spirit mit Sitz in Wichita, Kansas.
Die Änderung der Kapitalisierung dürfte den Druck auf den finanziell angeschlagenen Flugzeughersteller etwas lindern, sagten die Personen. Die endgültigen Bedingungen würden noch ausgearbeitet und könnten einen kleinen Bargeldbetrag beinhalten, sagten sie.
Die Entscheidung von Boeing, die Zahlungsbedingungen zu ändern, ist die jüngste Wendung in einer ungewöhnlich komplexen Transaktion, die auch die Ausgliederung einiger seiner Produktionsstätten durch Spirit an Airbus SE erfordern wird. Der Schritt erfordert mehr Due-Diligence-Prüfung, wird aber nicht als Deal-Killer angesehen. Es wird weiterhin erwartet, dass die Dreiertransaktion innerhalb weniger Tage bekannt gegeben wird, sagten die Personen.
Boeing-Finanzvorstand Brian West hatte letzten Monat signalisiert, dass das Unternehmen alle Zahlungsoptionen prüfe, um sein Investment-Grade-Rating – und seine Liquidität – zu bewahren. Der finanzielle Druck des US-Flugzeugherstellers hat zugenommen, da er mit einer weitreichenden Krise im Zusammenhang mit seinem Cash-Cow-Jet 737 Max und bundesstaatlichen Ermittlungen zu kämpfen hat.
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Die Übernahme von Spirit AeroSystems, Boeings früherer Wichita-Abteilung, würde das größte Outsourcing des angeschlagenen Flugzeugherstellers seit fast zwei Jahrzehnten rückgängig machen und ihm eine größere Kontrolle über die Qualität der Fertigung seiner Flugzeugstrukturen geben.
Boeing ist auf dem besten Weg, im ersten Halbjahr 2024 rund 8 Milliarden US-Dollar an Bargeld zu verbrennen, da das Unternehmen die Arbeit in seiner Fabrik verlangsamt, um Mechaniker umzuschulen und Qualitätsmängel zu beheben. Das Unternehmen verkaufte Ende April Anleihen im Wert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar, um den Betrieb zu finanzieren, wodurch sich die Gesamtschuldenlast auf 58 Milliarden US-Dollar erhöhte.
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