Der Dollar war auf dem Weg zu einem zweiten Quartalsgewinn in Folge und sprang am Freitag im asiatischen Handel auf ein fast vier Jahrzehnte hohes Hoch über dem angeschlagenen Yen, vor einem entscheidenden US-Inflationswert.
Weder sinkende US-Renditen über Nacht noch Daten, die einen soliden Anstieg der Verbraucherpreise in Tokio zeigten, konnten den Rückgang der japanischen Währung stoppen, die mit 161,155 pro Dollar auf den schwächsten Stand seit 1986 sank.
In diesem Quartal verlor er 6 % gegenüber dem Dollar und in diesem Jahr bisher 12 %, der stärkste Rückgang aller G10-Währungen. Mit 172,37 pro Euro wurde er auf einem Rekordtief in der Gemeinschaftswährung gehandelt, während die Yen-Bären die Entschlossenheit der Behörden auf die Probe stellen.
Niedrige japanische Zinssätze haben den Verkauf von Yen gegen höher verzinsliche Währungen, den so genannten „Carry Trade“, gefördert, obwohl die japanischen Renditen begonnen haben zu steigen und die japanischen Behörden vor einer weiteren geldpolitischen Interventionsrunde gewarnt haben.
„Der Durst nach Carry bleibt in einem Umfeld geringer Volatilität bestehen“, sagte Ray Attrill, Leiter der Währungsstrategie der National Australia Bank, in Sydney.
„Nachdem ich 160 (pro Dollar) ohne Intervention durchschritten habe, glaube ich nicht, dass der Markt so ängstlich ist, wie er im Vorfeld von 160 gewesen sein könnte.“
Die Kerninflation in Japans Hauptstadt beschleunigte sich im Juni, wie Daten vom Freitag zeigten, was die Erwartungen auf geringfügige Zinserhöhungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 schürte.
Ansonsten blieb der Dollar am Morgen in Asien stabil, als in Atlanta die erste US-Präsidentschaftsdebatte zwischen dem republikanischen Kandidaten Donald Trump und dem demokratischen Präsidenten Joe Biden begann.
Der Euro fiel um 0,1 % auf 1,0691 US-Dollar und das Pfund Sterling fiel leicht auf 1,2626 US-Dollar. Der australische Dollar verlor 0,4 % auf 0,6623 US-Dollar, ist jedoch auf dem Weg zu einem Anstieg von rund 1,6 % im Quartal, da die anhaltende Inflation die Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen in Australien zunichte gemacht hat.
Der neuseeländische Dollar fiel am Freitag um 0,3 % auf 0,6065 $, stieg im Quartal jedoch um 1,5 %. Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,2 % auf 106,07 $, ein Plus von 1,5 % im Quartalsvergleich.
Die Dollarstärke und die US-Bilanz waren mögliche Themen für die Biden-Trump-Debatte, obwohl Attrill von NAB sagte, dass viele Marktteilnehmer beobachten würden, ob Biden auf den Beinen sei und den Umständen gewachsen sei.
Später am Tag freuen sich Händler auf den US-amerikanischen Preisindex für private Konsumausgaben, den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, und erwarten, dass sich das jährliche Wachstum im Mai auf 2,6 % verlangsamt, das langsamste seit mehr als drei Jahren.
