Geopolitische Spannungen treiben die Ölpreise in die Höhe
Die Rohöl-Futures werden die Woche mit einem Plus von mehr als 2 % abschließen, was vor allem auf die zunehmenden Spannungen zwischen Israel und der Hisbollah zurückzuführen ist. Der Markt hat die schwache Benzinnachfrage in den USA weitgehend eingepreist und sich stattdessen auf mögliche Versorgungsunterbrechungen im Nahen Osten konzentriert. Diese Preisbewegung unterstreicht die Sensibilität des Ölmarktes gegenüber geopolitischen Risiken, insbesondere in wichtigen Förderregionen.
Konfliktrisiken im Nahen Osten
Angesichts der Angriffe aus dem Libanon hat Israel Truppen an seine Nordgrenze entsandt. Analysten von RBC Capital Markets gehen davon aus, dass eine direkte militärische Konfrontation zwischen der Hisbollah und Israel wahrscheinlicher wird. Die Möglichkeit einer iranischen Beteiligung oder israelischer Angriffe auf iranische Energieanlagen stellen eine erhebliche Bedrohung für die regionale Energieversorgung dar.
Auswirkungen auf die Ölversorgung
Der Nahe Osten bleibt eine entscheidende Region für die Ölförderung, und jede Eskalation des Konflikts könnte die Lieferketten stören. Israels Offshore-Gasbetriebe sind besonders anfällig für mögliche Angriffe der Hisbollah. Noch wichtiger ist, dass eine direkte Beteiligung des Iran einen größeren regionalen Konflikt auslösen könnte, der möglicherweise wichtige Ölschifffahrtsrouten wie die Straße von Hormus beeinträchtigen könnte.
US-Bestandsdaten
Die US-Energieinformationsbehörde meldete für die Woche bis zum 21. Juni einen unerwarteten Anstieg der Rohöl- und Benzinvorräte. Die Rohölvorräte stiegen um 3,6 Millionen Barrel und widersprachen damit den Erwartungen der Analysten von einem Rückgang um 2,9 Millionen Barrel. Auch die Benzinvorräte stiegen um 2,7 Millionen Barrel und widersprachen damit den Prognosen eines Rückgangs um 1 Million Barrel.
Bedenken hinsichtlich der Benzinnachfrage
Der Benzinverbrauch sank unter 9 Millionen Barrel pro Tag, was teilweise auf die Auswirkungen des Tropensturms Alberto auf die Küstengebiete zurückzuführen ist. Das Autobenzinangebot, ein Indikator für die Nachfrage, ging um etwa 417.000 Barrel pro Tag zurück und erreichte 8,97 Millionen bpd. Der Vier-Wochen-Durchschnitt der Nachfrage liegt etwa 2 % unter dem Vorjahresniveau.
Auswirkungen auf den Markt
Diese Daten geben Anlass zur Besorgnis über eine schwächelnde Nachfrage beim größten Ölverbraucher der Welt, insbesondere während der Autoreisesaison im Sommer in den USA. Unerwartete Anstiege der Lagerbestände und eine geringere Nachfrage nach Benzin deuten auf mögliche negative Konjunkturwinde hin, die sich auf das Verbraucherverhalten auswirken. Die Widerstandsfähigkeit des Marktes gegenüber diesen rückläufigen Faktoren verdeutlicht jedoch den vorherrschenden Einfluss geopolitischer Spannungen auf die aktuellen Ölpreise.
Gleichgewicht auf den Ölmärkten
Trotz enttäuschender Lagerbestandsdaten fanden die Ölpreise Unterstützung durch anhaltende geopolitische Risiken. Analysten weisen darauf hin, dass die Ölpreise ohne zunehmende Spannungen im Nahen Osten einen deutlicheren Rückgang hätten verzeichnen können. Der Markt gleicht diese widersprüchlichen Faktoren weiterhin aus, wobei die Befürchtungen vor Angebotsunterbrechungen derzeit die Nachfragesorgen überwiegen.
Händlerstimmung
Dieses empfindliche Gleichgewicht spiegelt das komplexe Zusammenspiel der Faktoren auf dem Ölmarkt wider. Händler wägen unmittelbare Angebotsrisiken gegen längerfristige Nachfragebedenken ab, was zu einer vorsichtig optimistischen Stimmung führt. Die Fähigkeit des Marktes, rückläufige Nachfragenachrichten zu absorbieren und sich gleichzeitig auf mögliche Angebotsunterbrechungen zu konzentrieren, deutet auf eine Verschiebung der Risikowahrnehmung unter Händlern hin.
Wirtschaftsindikatoren und Politik der Federal Reserve
Händler beobachten die US-Wirtschaftsdaten genau, um Einblicke in mögliche politische Entscheidungen der Federal Reserve zu erhalten. Der bevorstehende Preisindex für die privaten Konsumausgaben wird für die Beurteilung der gesamtwirtschaftlichen Gesundheit und seiner möglichen Auswirkungen auf die Ölnachfrage von entscheidender Bedeutung sein.
Einfluss von Wirtschaftsdaten
Diese Wirtschaftsindikatoren liefern wertvolle Informationen über die Gesundheit der US-Wirtschaft, die sich direkt auf die Ölnachfrage auswirkt. Darüber hinaus spielen sie eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der politischen Entscheidungen der Federal Reserve. Jeder Hinweis auf eine wirtschaftliche Schwäche könnte zu einer lockereren Politik der Fed führen, was möglicherweise den Dollar schwächt und die Ölpreise stützt. Andererseits könnten starke Wirtschaftsdaten eine restriktivere Geldpolitik fördern, den Dollar stärken und Druck auf die Ölpreise ausüben.
Wöchentliche Futures auf leichtes Rohöl
Analyse von Trendindikatoren
Der Haupttrend geht nach oben. Die Dynamik verlagerte sich letzte Woche nach oben, als die Käufer das vorherige Hoch von 80,22 $ durchbrachen.
Die kurzfristige Retracement-Zone bei 76,02 $ bis 73,60 $ stellt eine solide Unterstützung dar, die in zwei der letzten drei Wochen erfolgreich getestet wurde. Es kontrolliert im Wesentlichen die kurzfristige Richtung des Marktes und bietet Hoffnung für Bullen und einen möglichen Auslöser für einen starken Rückgang für Bären.
Der neue Minor-Bereich liegt zwischen 86,24 und 72,08 US-Dollar. Derzeit handelt der Markt auf der starken Seite seines Pivotpunkts bei 79,16 $.
Ein Handel über 86,24 US-Dollar signalisiert die Wiederaufnahme des langfristigen Aufwärtstrends. Der Haupttrend wird sich bei einer Bewegung unter 72,08 $ nach unten ändern.
Wöchentliche technische Prognose
Die Richtung des Weekly Light Crude Oil Futures-Marktes für die Woche bis zum 5. Juli wird wahrscheinlich von der Reaktion der Händler auf 80,73 $ bestimmt.
Bullisches Szenario
Eine anhaltende Bewegung über 80,73 US-Dollar deutet auf die Anwesenheit starker Käufer hin. Wenn dies kurzfristig genügend Dynamik erzeugt, könnten wir eine weitere Beschleunigung nach oben mit einem anfänglichen Kursziel von 86,24 US-Dollar erleben.
Bärisches Szenario
Eine anhaltende Bewegung unter 80,73 US-Dollar deutet auf die Anwesenheit von Verkäufern hin. Wenn es genügend Abwärtsdynamik erzeugt, ist damit zu rechnen, dass sich der Verkaufsdruck auf die Hauptunterstützungszone bei 76,02 bis 73,60 US-Dollar ausweitet. Mit dem Aufwärtstrend wird dies jedoch wahrscheinlich zu einer weiteren Kaufgelegenheit werden.
Kurzfristige Prognose: bullisch
Die Aussichten für den Ölmarkt sind kurzfristig optimistisch. Während eine schwache Benzinnachfrage in den USA und ein unerwarteter Anstieg der Lagerbestände normalerweise die Preise unter Druck setzen würden, werden diese Faktoren derzeit durch die Möglichkeit von Versorgungsunterbrechungen aufgrund der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten überschattet.
Der anhaltende Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah und die Gefahr einer weiteren regionalen Instabilität bieten starke Unterstützung für die Ölpreise. Die Bedrohung der israelischen Offshore-Gasaktivitäten und die Möglichkeit einer iranischen Beteiligung erhöhen das Risiko einer Versorgungsunterbrechung erheblich und überwiegen die aktuellen Nachfragebedenken.
Die jüngsten Preisbewegungen zeigen die Widerstandsfähigkeit des Marktes gegenüber rückläufigen Nachfragedaten und verdeutlichen den Fokus der Händler auf geopolitische Risiken. Dieser Stimmungsumschwung deutet auf eine höhere Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Aufwärtsbewegung hin.
Händler sollten die Entwicklungen im Nahen Osten genau beobachten, da jede weitere Eskalation zu einem starken Preisanstieg führen könnte. Darüber hinaus werden die bevorstehenden Veröffentlichungen der US-Wirtschaftsdaten von entscheidender Bedeutung für die Beurteilung der Nachfrageaussichten und möglicher Änderungen in der Politik der Federal Reserve sein, die sich auf die Stärke des Dollars und damit auf die Ölpreise auswirken könnten.
Obwohl der Markt auf dem Tages-Chart in einem Konsolidierungsmuster gehandelt hat, deuten die zugrunde liegenden bullischen Faktoren auf einen möglichen Ausbruch nach oben hin. Händler sollten auf eine erhöhte Volatilität und die Möglichkeit erheblicher Preisbewegungen vorbereitet sein, insbesondere wenn sich die geopolitischen Spannungen verschärfen oder die Wirtschaftsindikatoren positiv überraschen.
