(Bloomberg) – Eine seltene Phase der Ruhe bei den Aktien von Tesla Inc. geht bald zu Ende, da sich die Anleger in den kommenden sechs Wochen auf drei entscheidende Ereignisse einstellen, die zu den wilden Schwankungen führen könnten, die oft mit den Aktien des Elektrofahrzeugherstellers verbunden sind.
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In weniger als einer Woche wird das von Elon Musk geführte Unternehmen die Auslieferungsergebnisse für das zweite Quartal bekannt geben, gefolgt von Gewinnen später im Juli und der Vorstellung seines selbstfahrenden Fahrzeugs – auch Robotaxi genannt – Anfang August. Die Daten zum Optionshandel zeigen, dass sich die Anleger bis Mitte August auf eine Bewegung von etwa 15 % in beide Richtungen einstellen, wie aus von Citigroup Inc. zusammengestellten Daten hervorgeht.
Aber Strategen sagen, dass es bei den Aktien noch viel mehr Turbulenzen geben könnte. „Tesla-Optionen unterschätzen die Volatilität dieser drei bevorstehenden Katalysatoren“, sagte Vishal Vivek, Aktienhandelsstratege bei Citi, in einer Mitteilung an die Kunden. Diese Ereignisse hätten in der Vergangenheit große Aktienbewegungen ausgelöst, auch bei Tesla-Zulieferern und anderen Herstellern von Elektrofahrzeugen, sagte Vivek.
„Wenn man bedenkt, wie wichtig die Auslieferungen von Tesla in der Vergangenheit waren, wie stark sich die Aktie aufgrund der Gewinne verändert und welches Potenzial für die Ankündigung einer neuen Produktlinie am Robotaxi-Tag besteht, scheint die implizierte 15-Prozent-Bewegung bis zum Ablauf am 16. August gering zu sein.“ fügte er in einem Interview hinzu.
Tesla-Aktien werden seit Anfang Mai in einer ziemlich engen Spanne gehandelt, nachdem sie zu Beginn des Jahres schwankten. Die Aktie liegt weiterhin unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt – einem längerfristigen Trendindikator, auf den Händler große Aufmerksamkeit legen –, aber ein starker Anstieg nach oben in dieser Woche deutet auf Potenzial für Veränderungen hin.
Das steigert den Optimismus einiger Anleger. „Während die mittelfristige Phase der Konsolidierung und des Abwärtstrends für Tesla seit 2021 intakt bleibt, hat sich das kurzfristige Bild in den letzten zwei Monaten deutlich verbessert“, sagte Mark Newton, globaler Leiter der technischen Strategie bei Fundstrat Global Advisors.
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Die Schätzungen der Analysten für die Auslieferungen des Unternehmens im zweiten Quartal sind rapide gesunken, und damit einhergehend auch die Erwartungen für Gewinn und Umsatz. Dennoch argumentieren einige, dass die Probleme von Tesla beim Verkauf seiner Fahrzeuge weithin verstanden werden, so dass die Aktien, sofern es nicht zu einem schweren Fehlschlag kommt, tatsächlich steigen können, sobald die Zahlen vorliegen.
Händler haben eine zunehmend optimistische Haltung eingenommen, wo Tesla seine Aktien gegen Ende des Sommers finden könnte. Optionshändler haben den Preis von Calls, die einen Anstieg von 10 % anstreben und in zwei Monaten verfallen, im Vergleich zu den Kosten entsprechender Puts erhöht. Diese Dynamik signalisiert ein steigendes Interesse, die Aktie nach oben zu treiben, gepaart mit einem nachlassenden Wunsch, einen Kursrückgang abzusichern.
Der eigentliche Test für die Aktie wird jedoch die Vorstellung des Robotertaxi des Unternehmens im August sein.
Während Musk versucht, Tesla als Unternehmen für künstliche Intelligenz und nicht nur als Hersteller von Elektrofahrzeugen neu zu positionieren, hängt vieles von der Veranstaltung im August ab. Tesla-Aktien verfügen derzeit über einen kräftigen Aufschlag, der alle anderen Mega-Cap-Technologieaktien übertrifft, sogar den des beliebtesten KI-Unternehmens des Marktes, Nvidia Corp.
Diese teure Bewertung wird durch das Vertrauen der Anleger in Musks Fähigkeit untermauert, Tesla erfolgreich in einen dominanten KI-Akteur umzuwandeln. Die Enthüllung des Robotaxi wird ein entscheidender Schritt in diese Richtung sein.
Daher ist es schwierig, richtig vorherzusagen, wie sich die Wechselwirkungen dieser Katalysatoren in den kommenden Wochen auswirken werden. Technische Strategen empfehlen jedoch, einige Schlüsselniveaus im Auge zu behalten, um zu verstehen, ob die Aktie in die eine oder andere Richtung ausbricht.
„Auf der anderen Seite würde eine Rallye über den Widerstand von 206 US-Dollar, der eine Konvergenz des Februar-Höchststands und des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts darstellt, einen Ausbruch markieren und als nächster positiver Schritt für den Trend der Aktie dienen“, sagte Ari Wald, Leiter der Aktie der technischen Analyse bei Oppenheimer & Co. Das würde einen Anstieg von 4,3 % gegenüber Teslas Schlusskurs vom Donnerstag von 197,42 US-Dollar bedeuten.
Andererseits wird jeder Rückgang, der die Aktien unter ihre kurzfristige Trendlinie des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts bringt, bemerkenswert sein. Dazu wäre ein Rückgang um 11 % gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie erforderlich.
Während es schwer ist, vorherzusagen, was die nächsten Wochen für Tesla bereithalten werden, „kann ich mit größerer Sicherheit sagen, dass diese Ereignisse die jüngste Phase relativer Ruhe im Aktienkurs wahrscheinlich beenden werden“, sagte Adam Sarhan, Gründer und CEO bei 50 Park Investments. „Positive Überraschungen könnten eine Rallye anheizen, während Enttäuschungen zu einem Ausverkauf führen könnten.“
– Mit Unterstützung von Carly Wanna.
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