Wir analysieren drei der großen Technologieunternehmen, die das nächste Jahrzehnt dominieren werden. Zwei davon führt das Unternehmen TradingPRO in seinem Portfolio, den anderen haben wir aufgrund der Komplexität seiner Analyse ignoriert.
Die beiden, die wir in unserem Portfolio haben, sind SnowFlake und Alibaba (NYSE:). Zum einen haben wir kein Investment in Nvidia (NASDAQ:). Ich halte es für zweckmäßig, die beiden Amerikaner vor ihrer Ergebnispräsentation am Mittwoch und die Chinesen zu analysieren, nachdem sie von Tiefstständen um 40 % gestiegen sind.
– NVIDIA: Angesichts des größeren Angebots von Taiwan Semiconductors erwarte ich bei Veröffentlichung der Ergebnisse einen erheblichen Gewinn und eine deutliche Steigerung. Engpässe gehören der Vergangenheit an. Angesichts der Tatsache, dass die Aktie derzeit 15 % unter ihrem durchschnittlichen 5-Jahres-Forward-KGV notiert, die Erwartungen aber sehr hoch sind, würde ich eine kleine positive Reaktion der Aktie erwarten. Für uns handelt es sich jedoch um eine komplexe Aktion mit vielen Variablen, die außerhalb unseres Kompetenzbereichs liegen, weshalb wir uns lieber außerhalb aufhalten. Der Großinvestor Druckenmiller hat fast seine gesamte Position verkauft, was eine der bemerkenswertesten Bewegungen des letzten Quartals darstellt.
Die Ausgaben für KI werden heute von einigen der wertvollsten und umsatzstärksten Unternehmen der Welt vorangetrieben, darunter großartige Unternehmen wie MSFT, GOOGL, AMZN und META (NASDAQ:). Diese Investitionsausgaben kommen Nvidia direkt zugute.
-Schneeflocke: Meiner Meinung nach einer der besten Ticker im Angebot. Mit einer Bewertung von nur 50 Milliarden US-Dollar hat dieses Unternehmen viel Raum für Wachstum. Wir sollten mindestens eine Bewertung von über 100 Milliarden US-Dollar sehen. Noch besser: Wenn dieser Big-Data- und Cloud-Service-Riese von einem der größten Technologieunternehmen übernommen wird, liegt mein Ziel für die nächsten Quartale bei über 250 US-Dollar. Wenn Sie mich fragen, welche Technologieunternehmen neben Palantir und Crowstrike im nächsten Jahrzehnt die Technologie dominieren werden, würde ich immer Snowflake sagen.
– ALIBABA: Das Juwel der Werte. Ein Unternehmen, das zu Generationenpreisen handelt. Die Grundlagen sind stark. Schauen Sie sich Alibabas Umsatz im Vergleich zum Aktienkurs in den letzten 10 Jahren an:
– Umsatz: +2.047 %
– Aktienkurs: -16 %
Für mich ein Unternehmen, in dem enorme Ineffizienz auftrat (und weiterhin auftritt). Das regulatorische Risiko Chinas und ein Konjunkturzyklus, der die Finanzmärkte bereits zu begünstigen beginnt, wurden stark abgestraft. Auf fiskalischer und monetärer Seite verfolgen wir bereits eine ultraexpansive Liquiditätspolitik. Große Manager kaufen das bereits. David Tepper und Michael Burry (zwei der brillantesten Investoren der Geschichte mit enormen historischen Renditen) fügen BABA weiterhin aggressiv hinzu, mit ihrer größten Position im Fall von Tepper und der zweitgrößten im Fall von Burry.
