Europawahlen: Die Herausforderungen für die großen EU-Banken

WERBUNG

Die großen europäischen Banken haben es erlebt solides Wachstum Dank des Wiederauflebens von Verhandlung von Vereinbarungen und das hohe Einkommen der Investment Banking. Der Bankenindex Euro Stoxx (SX7E) ist gestiegen a 19 %während der Index Euro Stoxx 600 (SXXP) ist um fast ein gestiegen 9 % dieses Jahr. Der Index hat auch sein US-Pendant, den SPDR Select Sector Fund (XLF), geschlagen, der in diesem Jahr bisher um 9 % gestiegen ist.

Der Hauptgrund dafür, dass der Sektor bessere Ergebnisse erzielte, waren die Gewinne der Großbanken im ersten Quartal übertraf die unterste Marke der Markterwartungen, was auch Chancen für weitere Bewertungsverbesserungen bieten könnte. Allerdings steht das Unmittelbare bevor Wahlen zum Europäischen Parlament Sie können zu Unsicherheit in der Branche führen. Die neuen Staats- und Regierungschefs haben sich noch nicht mit der Frage der gemeinsamen Einlagensicherung befasst, die von der regierenden Regierungspartei erneut aufgeworfen wurde.

Die europäische Bankenunion ist noch nicht vollendet

Im April genehmigte das Europäische Parlament einen Plan dazu einen gemeinsamen Einlagensicherungsfonds schaffen für Banken in der Europäischen Union (EU). Dies ist eine Reaktion auf die wachsenden Risiken im Bankensystem nach dem Zusammenbruch der US-Regionalbanken und der Insolvenz der Credit Suisse im vergangenen Jahr. Ziel der Maßnahme ist die Etablierung eines Europäisches Einlagensicherungssystem erweitert, um eine gemeinsame Einlagensicherung umzusetzen.

Tatsächlich erkannten die europäischen Staats- und Regierungschefs die Notwendigkeit, als Reaktion auf die Krise eine Bankenunion zu schaffen globale Finanzkrise (GFC) von 2008mit dem Ziel, die Stabilität und Integrität des Bankensystems innerhalb der EU, insbesondere innerhalb der Eurozone, zu verbessern. Eines davon war das 2015 eingeführte gemeinsame Einlagensicherungssystem drei Säulen im Rahmen der Europäischen Bankenunion. Diese drei Säulen umfassen den Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM), den Einheitlichen Abwicklungsmechanismus (SRM) und das Europäische Einlagenversicherungssystem (EDIS).

Während die ersten beiden Teile in den Jahren 2013 und 2014 eingeführt wurden, wurde das gemeinsame Einlagensicherungssystem bereits eingeführt Gegenstand von Kontroversen und war ein Hindernis für die Einheit grenzüberschreitend tätiger Banken. Die gemeinsame Einlagensicherung soll den Teilnehmern des Systems Liquidität zur Verfügung stellen, und alle anderen Beitragszahler sind verpflichtet, auf Verlangen des Vorstands Mittel zu leihen. Erteilt dem Single Resolution Board die Befugnis, den Fonds zu verwenden und zu verwalten.

Das System stand vor der Opposition der Mitgliedsländer, mit besonderer Besorgnis seitens der Bankenlobbys, die Bedenken äußerten, dass ein gemeinsames Versicherungssystem die Anreize für Banken und nationale Regulierungsbehörden verringern würde Risiken umsichtig managen, da sie sich stärker auf das kollektive Sicherheitsnetz verlassen könnten. Angesichts des Wiederauflebens rechter Parteien, die der Europäischen Union häufig kritisch gegenüberstehen, stellt dies sicherlich Probleme dar.

An der Spitze die spanischen Banken

Europäische Banken haben seit der europäischen Schuldenkrise zwischen 2008 und 2012 einen langen Weg zurückgelegt. Einem Bloomberg-Bericht zufolge haben die europäischen Banken einen langen Weg zurückgelegt. 71 % der europäischen Banken Mit ihren Ergebnissen für das erste Quartal dieses Jahres übertrafen sie die Markterwartungen.

Der Spanische Banken haben besondere Stärke darin gezeigt, davon zu profitieren Anstieg der Zinsen, was seine Krediteinnahmen steigerte. Im letzten Jahrzehnt ist es den Banken des Landes gelungen, ihre Effizienz durch den Abbau von Personal und Filialen zu steigern.

Die Einnahmen der wichtigsten spanischen Bank, der Santanderstieg in den ersten drei Monaten dieses Jahres im Jahresvergleich um 10 %, was auf den Anstieg der Krediteinnahmen aufgrund der zurückzuführen ist hohe Zinsen. Sein nationaler Amtskollege, der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA), verzeichnete im selben Quartal ebenfalls einen Umsatzanstieg von 18 %. Beide Banken gaben an, dass sie auf dem richtigen Weg seien, ihre Ziele für dieses Jahr zu erreichen, wobei ihre Aktien in diesem Jahr bisher um 22 % bzw. 14 % gestiegen seien. Santander übertraf sein französisches Pendant, BNP Paribas, bei der Marktbewertung und eroberte sich die Krone zurück größte Bank in der EU.

Andere große Banken, darunter Italiens größte, Intesa Sanpaolo SpA, meldete dank höherer Provisionen aus den Bereichen Vermögensverwaltung und Versicherungen auch einen jährlichen Anstieg des Nettoeinkommens um 18 %. Intesa-Aktien sind dieses Jahr um 32 % gestiegen. Darüber hinaus der Nettogewinn des deutschen Kreditgebers Deutsche Bank Aufgrund der Erholung des Investmentbankings stieg das Unternehmen im Vergleich zum Vorjahr um 10 %, und seine Aktien sind im Jahr 2024 bislang um 21 % gestiegen.

Andererseits, Französische Banken haben aufgrund ihrer nur bescheidene Gewinne erzielt Abhängigkeit von Festhypotheken. Das größte Finanzinstitut in Frankreich, BNP Paribasverzeichnete im ersten Quartal einen Rückgang des Nettogewinns um 2,2 % und des Umsatzes um 0,4 %.

Allerdings sind die Ergebnisse übertraf die Erwartungen der Analysten. Mittlerweile gilt das Investmentbanking-Segment, das die Beratungs- und Deal-Finance-Teams umfasst, als wichtiger Wachstumstreiber. Der Geschäftsbereich verzeichnete einen Anstieg der weltweiten Bankeinnahmen um 6,1 %. BNP ist der größte Nachzügler unter den großen Kreditgebern in der EU; ihre Aktien sind in diesem Jahr bislang nur um 5 % gestiegen.

Zukünftige Risiken

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass selbst wenn die Banken ihre Aufwärtsdynamik beibehalten, der Ausgang der EU-Wahlen ein potenzielles Risiko darstellen könnte. Die systemische Stabilität des Bankwesens könnte zu einem Zeitpunkt gefährdet sein Es gibt keine integrierte Lösung als Reaktion auf eine „Banken“-Krise.