Der US-Dollar fiel am Donnerstag gegenüber den meisten Währungen, unter Druck durch schwache Daten aus der größten Volkswirtschaft der Welt, die die Erwartungen stützen, dass die Federal Reserve in diesem Jahr mit der Zinssenkung beginnen wird.
Der Yen stieg im Anschluss an die US-Zahlen von einem 38-Jahres-Tief gegenüber dem Greenback, obwohl die Händler weiterhin auf Anzeichen einer japanischen Intervention zur Stützung der Währung aufmerksam waren.
In den Vereinigten Staaten soll die Zahl der Anträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 22. Juni auf 233.000 gesunken sein. Allerdings stieg die Zahl der Menschen, die nach einer ersten Hilfswoche Leistungen erhielten, in der Woche bis zum 15. Juni um 18.000 auf 1,839 Millionen.
Gleichzeitig gingen die Auftragseingänge für wichtige in den USA hergestellte Investitionsgüter im Mai unerwartet zurück, was darauf hindeutet, dass die Unternehmensausgaben für Ausrüstung im zweiten Quartal nachgelassen haben.
Die Bestellungen für nicht-verteidigungsbezogene Investitionsgüter (ohne Flugzeuge) gingen im vergangenen Monat um 0,6 % zurück, wie die Daten zeigten. Von Reuters befragte Ökonomen prognostizierten einen Anstieg der Bestellungen für Kerninvestitionsgüter um 0,1 %.
Andere Daten zeigten, dass sich das Wirtschaftswachstum im ersten Quartal stark abschwächte. Das Bruttoinlandsprodukt stieg im letzten Quartal mit einer leicht nach oben korrigierten Jahresrate von 1,4 %, lag jedoch unter den 3,4 %, die in den letzten drei Monaten des Jahres 2023 verzeichnet wurden.
Der BIP-Bericht zeigte auch schwache Verbraucherausgaben. Das US-Konsumwachstum wurde von der vorherigen Schätzung von 2 % auf 1,5 % nach unten korrigiert.
„Es scheint, als würden sich die Märkte mehr auf das Scheitern des persönlichen Konsums als auf alles andere konzentrieren, was definitiv ein Zeichen für eine Verlangsamung der US-Wirtschaft wäre“, sagte Helen Given, Devisenhändlerin bei Monex USA in Washington.
„Ein BIP im ersten Quartal, das unter den brandaktuellen Werten liegt, ist zu erwarten, aber ein solcher Rückgang des Konsums zeigt, dass eine weitere Verlangsamung in Sicht sein könnte.“
YEN WEHE
Im Nachmittagshandel stieg der Yen gegenüber dem Dollar leicht auf 160,765 pro Dollar, nachdem er am Mittwoch auf ein Tief von 160,88 gefallen war, den schwächsten Stand seit Dezember 1986.
Die japanische Währung ist in diesem Monat um etwa 2,1 % und in diesem Jahr bisher um 12 % gegenüber einem robusten Dollar gefallen, da sie weiterhin unter den großen Zinsunterschieden zwischen den USA und Japan leidet. Dies hat Anleger dazu ermutigt, den Yen als Finanzierungswährung für Carry Trades zu nutzen.
Bei einem Carry Trade nimmt ein Anleger Kredite in einer Währung mit niedrigen Zinssätzen auf und investiert die Gewinne in Vermögenswerte mit höherer Rendite.
Dennoch hat der jüngste Rückgang des Yen über die wichtige Marke von 160 pro Dollar die Händler wegen möglicher Interventionen aus Tokio nervös gemacht, nachdem die Behörden Ende April und Anfang Mai 9,79 Billionen Yen (60,94 Milliarden US-Dollar) ausgegeben hatten, um den Yen um 5 % von damals 34 000 $ aufzuwerten. Jahrestief von 160,245.
Obwohl das Risiko einer Intervention gestiegen ist, könnten die japanischen Behörden laut Analysten auf die Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag warten, bevor sie in den Markt eintreten. Dennoch hätte jede Intervention wahrscheinlich nur eine begrenzte Wirkung, sagten sie.
„Es ist bekannt, dass die Bank of Japan am Freitag handelt, aber bestenfalls … würde es zu einer deutlichen Verlangsamung der US-Inflation kommen, die die Forderungen nach einer Zinssenkung der Fed in diesem Jahr weiter unterstützen würde“, sagte Michael Boutros, leitender Währungsanalyst bei Forex.com.
Andernorts stieg das Pfund um 0,2 % auf 1,2643 US-Dollar, während der Euro um 0,2 % auf 1,0704 US-Dollar zulegte.
Der Euro dürfte in diesem Monat etwa 1,4 % verlieren, belastet durch die politischen Unruhen in der Eurozone im Vorfeld der vorgezogenen Wahlen in Frankreich, die an diesem Wochenende beginnen sollen.
Der Dollarindex fiel um 0,1 % auf 105,91, nicht weit vom fast zweimonatigen Hoch vom Mittwoch von 106,13 entfernt.
Die Gesamtverluste der US-Währung wurden jedoch durch Kommentare des Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael Bostic, begrenzt, der in diesem Jahr zu den Wählern im Federal Open Market Committee (FOMC) gehörte.
In einem am Donnerstag veröffentlichten Aufsatz sagte Bostic: „Ich bin nach wie vor davon überzeugt, dass die Bedingungen wahrscheinlich eine Senkung des Bundesfinanzierungssatzes im vierten Quartal dieses Jahres erfordern werden.“
Darüber hinaus war Mittwoch der letzte Tag, an dem Anleger während des Quartals mit Währungen handeln konnten, da die Abwicklung in Kassawährungen zwei Werktage dauert.
Der Handel mit US-Aktien ist letzten Monat zu einem kürzeren Abwicklungszyklus übergegangen, der als T+1 bekannt ist.
