Argentinische Banken durchlaufen eine Scharnierjahr. Nach der Ankunft von Javier Milei und die Änderung der Geldpolitik zwingt die Unternehmen dazu, die vergüteten Verbindlichkeiten der Zentralbank zu konsolidieren Überdenken Sie Ihr Unternehmen.
In den letzten Jahren nutzten Banken die überschüssige Liquidität in Pesos und die hohen Zinssätze, um Geld zu verdienen Finanzierung der Währungsbehörde und die Tätigkeit von Finanzinstituten wurde zunehmend transaktionalabgesehen von seiner ursprünglichsten Eigenschaft: der von finanzieren Familien und Unternehmen.
Das argentinische Bankensystem erreicht diesen Punkt inmitten einer beginnenden und langsamen Konsolidierung: in den letzten Jahren Drei internationale Banken verließen das Land und seine Geschäfte wurden von den drei wichtigsten in Argentinien tätigen Banken übernommen. Der jüngste Fall ist der von Galizische Bankdie zu Beginn des Monats bestätigte, dass sie die Operationen der Briten kaufen werde HSBCfür 550 Millionen US-Dollar.
Gleichzeitig beschleunigt durch diese Konsolidierung der Einheiten und den unbestreitbaren Fortschritt der Digitalisierung in den letzten zwölf Monaten Die Schließung physischer Filialen, die die Öffentlichkeit beliefern, verschärfte sichdie den Ton für den Wandel angibt, den der Bankensektor derzeit erlebt, der gleichzeitig darauf abzielt, seine Margen aufrechtzuerhalten und die Konkurrenz durch digitale Geldbörsen zu neutralisieren Fintech.
Tschüss bei Leliq: Steigt die Kreditwürdigkeit?
Der Wandel im Bankgeschäft nimmt Gestalt an, seit Milei im Casa Rosada angekommen ist. Zu diesem Zeitpunkt betrug der Zinssatz, den die Zentralbank für Liquidity Letters (Leliq) zahlte 133 % jährlich. Die Hochzinspolitik war vom ehemaligen Präsidenten der Zentralbank erfolglos vorangetrieben worden. Miguel Angel Pesceals Versuch, die Inflationsspirale zu stoppen. Von Dezember bis heute die BCRA Dieses Tarifniveau wurde um mehr als die Hälfte gesenktgleichzeitig änderte es mehrere Punkte seiner Geldpolitik, um zu versuchen, sein Gleichgewicht zu verbessern und die überschüssigen Pesos in der Wirtschaft zu reduzieren.
Am Donnerstag führte die Zentralbank die vierte Senkung des Referenzzinssatzes in der Milei-Ära durch, um ihn auf diesen Wert zu bringen 60 % monatlich. Während die Senkung des Zinssatzes zu Beginn des Jahres noch nicht zu einer Senkung der Gebühren geführt hatte, die Banken für Kredite an Familien und Unternehmen erhoben, scheint dies in den letzten Wochen langsam zu geschehen wird beginnen, sich zu ändern.
Insbesondere öffentliche Einrichtungen begannen, die Kosten für alle Arten von Krediten zu senken. Auch in der letzten Woche standen Hypothekendarlehen wieder auf der Tagesordnung, mit Ratenzahlung gebunden an die Entwicklung der Inflation (UVA)der nach der Regierung von Mauricio Macri praktisch von der Bildfläche verschwunden war.
Für den Ökonomen Andrés Borenstein, von Wirtschaftsansichten, sind Anzeichen dafür, dass die Kreditvergabe in den kommenden Monaten wieder zunehmen könnte. „Das Kredit-BIP-Verhältnis in Argentinien beträgt 4 %, das niedrigste in seiner Geschichte und das zweitkleinste in der Region: Nur in Haiti ist das Finanzsystem kleiner als hier“, bemerkte er. Er fügte hinzu: „Das Kreditniveau hat zu Beginn dieses Jahres einen Tiefpunkt erreicht „Wir sollten in den kommenden Monaten eine Erholung erleben.“.
In die gleiche Richtung geht Juan Pablo Ronderos, Gründer und Partner des Beratungsunternehmens Karte, erklärte: „Argentinische Banken haben enorme Wachstumschancen vor sich. Beim Verhältnis Kredit/BIP hinkt Argentinien deutlich hinterher. Es besteht Nachholbedarf bei der Finanzierung Das könnte in dem Maße, in dem sich das Makro verbessert, entstehen.“
Ronderos wies darauf hin, dass die Banken zwar „in Argentinien profitabel sind und ihre Zahlen solide sind“, das Geschäft jedoch „zunehmend transaktionsorientierter und kleiner“ werde. Jetzt, sagte er, „werden die Banken aufhören, der BCRA so viele Kredite zu gewähren, und wieder zu Banken im traditionellsten Sinne ihrer Tätigkeit werden.“
Eric Ritondale seinerseits von Brücke erklärte: „Banken sind jetzt gezwungen, die Logik ihrer Geschäfte zu ändern. Eine der bevorstehenden Herausforderungen ist Gutschriften neu erstellen. „Wir gehen von einem System, das fast ausschließlich auf Transaktionen ausgerichtet war, zu einem anderen über, bei dem es mehr um die Generierung von Finanzierung geht.“
Die, die gehen, und die, die bleiben
Der Abgang von HSBC aus Argentinien war eine Entscheidung, die die Firmenzentrale bereits vor langer Zeit getroffen hatte. Aber die Bank Ich konnte keinen Käufer finden. Der Wandel im politischen und wirtschaftlichen Zyklus führte zum Interesse von Galizische Bank was mit diesem Kauf wurde die größte private Kapitalbank des Landes und gemessen an ihrem Vermögen die zweitgrößte Bank hinter der Banco Nación. Die Vereinbarung Es muss noch von der Zentralbank genehmigt werden.
Vor dieser Operation im Jahr 2022 wurde die Makrobank kaufte die argentinische Tochtergesellschaft des Brasilianers ITALIEN. Den Anstoß zu diesem Trend gab 2018 Santander-Bankals es das Einzelhandelsportfolio von erwarb Stadtdie sich entschied, für ihr Großhandelssegment im Land zu bleiben.
„Für internationale Banken ist das genau das Transaktionsgeschäft, das Argentinien in den letzten Jahren vorgeschlagen hat hörte auf, attraktiv zu sein. Es stimmt, dass die lokalen Spieler die argentinische Situation besser verstehen und tendenziell besser mit dem umgehen, was bekannt ist Argentinisches RisikoDaher nutzten sie die Chance, mit Banken Geschäftsvolumen zu gewinnen die zu sehr günstigen Preisen erhältlich waren“, sagte Ronderos. „Es beginnt zu geben Konsolidierungmit einem allmählichen Abgang von Spielern und einer Fluktuation bei den wichtigsten im Land tätigen Banken“, fügte er hinzu.
Immer weniger Filialen und die Herausforderung durch Fintech
Damit einher geht die Konsolidierung des Bankensystems eine langsame, aber sichere Befreiung von seinem Filialnetz. Nach Angaben der Zentralbank gab es im Januar letzten Jahres solche 4.558 volle Filialen. In den letzten Daten, im Januar dieses Jahres, einige 229 Filialen weniger. Der Prozess der Schließung dieser Service- und Verkaufsstellen ist langwierig und muss von der Zentralbank genehmigt werden. Während eines Großteils der Regierung von Alberto Fernández wurden diese Schließungen gestoppt. Aber im letzten Jahr es beschleunigte sich.
In den Banken heißt es, dass die Schließung von Filialen mit mehreren Faktoren zusammenfalle, im Allgemeinen aber eine Reaktion auf die Vertiefung der Nutzung der Filialen sei digitales Banking und der während der Coronavirus-Pandemie bestätigte Verzicht auf die Notwendigkeit persönlich operieren.
„Überall auf der Welt verändert sich die Art und Weise, wie Menschen mit Banken umgehen“, sagte Borenstein. „Banken müssen Aktualisierung zu diesen neuen Verhaltensweisen und in Argentinien werden sie sehen müssen, wie sie mit den sogenannten konkurrieren Neo-Banken. In Brasilien beispielsweise ist das Wachstum von Nubank schafft einen Präzedenzfall: In seinem jüngsten Investorenbericht berichtete es, dass dies bereits der Fall sei 90 Millionen Kunden.“
Für Ronderos weiß die „Sub-25“-Generation, die die Kunden der nahen Zukunft sind, nicht, wie es ist, in eine Bankfiliale zu gehen: „Die Herausforderung besteht darin, das Geschäft neu zu kalibrieren, um es zunehmend digitaler zu machen.“ wo die Konkurrenz mit dem Fintechmit dem sie irgendwann auch vermischt werden müssen“, erklärte er.
