Die Galicia-Gruppe teilte ihren Aktionären mit, dass sie eine Rücklage mit Mitteln zur Zahlung von a bilden wird Mögliche Geldstrafe von 23.000 Millionen US-Dollar an die National Securities Commission (CNV) im Rahmen der Zusammenfassung, die die Bank für die untersucht Anleihemanipulation, um die Preise zu erhöhen und höhere als erwartete Gewinne zu erzielenwie das Unternehmen in einem Brief berichtete, der diesen Mittwoch an die Regulierungsbehörde geschickt wurde.
„Wenn das CNV-Verwaltungsverfahren erfolgreich ist, würde die von der Bank zu zahlende Geldbuße etwa 23.072 Millionen US-Dollar betragen“ und dass „sie derzeit den Inhalt des Verwaltungsverfahrens sowohl intern als auch mit der Beratung externer Anwälte analysiert und sich in der Lage befindet.“ Die Gruppe sei dabei, ihre jeweiligen Antworten auf die genannten Anschuldigungen vorzubereiten, schätzte die Gruppe und stellte fest, dass die Bank für den Fall eines möglichen negativen Ergebnisses „eine Rücklage bilden“ werde.
Nach Angaben der Gruppe selbst wurde die Bank am 30. April über die gegen sie eingeleitete Zusammenfassung informiert, in der „behauptet wird, dass durch eine Reihe von Transaktionen, die zwischen der Bank und Galicia Securities SAU im Zeitraum 19. Februar 2024 und 20. Februar 2024 durchgeführt wurden.“ und Inviú SAU (alle Tochtergesellschaften des Registranten) manipulierte die Bank den Markt für die Dual-Anleihe, die am 25. Januar 2025 fällig wird („TDE25“).
Auf Anordnung der Zentralbank, Das CNV untersucht ein Manöver, um den Wert von Doppelanleihen im operativen Geschäft zwischen den Konzernunternehmen „aufzublähen“ und sie dann über Puts, eine Art Versicherung, an die BCRA zu verkaufen. Laut Akte hat die Banco Galicia diese Optionen am 21. Februar für 113.000 Millionen US-Dollar ausgeführt und damit den Kauf der Wertpapiere durch die Central ausgelöst, was bedeutete ein Gewinn von 23 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen.
„Dem oben Gesagten zufolge führte der Abschluss der oben genannten Transaktionen dazu, dass die Bank am 21. Februar 2024 ihr Recht ausübte, TDE25 im Wert von 113 Mio. V$N zu einem vermeintlich höheren Wert zu verkaufen, der über dem Betrag lag, der sonst der Fall gewesen wäre wären an die Bank zu zahlen gewesen, wenn die Transaktionen vom 19. und 20. Februar nicht stattgefunden hätten“, berichtete Grupo Galicia, die größte Finanzgruppe des Landes.
Obwohl die Gruppe verneinte, dass ein ungünstiger Beschluss einen „nachteiligen Effekt“ auf die Betriebsergebnisse des Unternehmens haben würde, gaben offizielle Quellen, die mit dem Verfahren vertraut sind, an, dass der von Galicia veranschlagte Betrag „nicht der Höhe der Geldbuße entspricht, sondern dem Betrag, den sie zahlen müssen“. „Rückerstattung an die Zentralbank“ für die außerordentlichen Gewinne, die bei den untersuchten Operationen mit Doppelanleihen erzielt wurden.
Die Behörden haben die Sanktion noch nicht bekannt gegeben, da die Untersuchung noch andauert und das Ergebnis Monate dauern könnte. Derzeit umfassen die gesetzlich vorgesehenen Verstöße Geldstrafen in Pesos von 100.000 bis 100 Millionen US-Dollar, die bis zum Fünffachen des erzielten Nutzens oder des verursachten Schadens angehoben werden können, den fünfjährigen Ausschluss von Direktoren von der Ausübung ihrer Funktionen und das Verbot öffentlicher Äußerungen Angebote von handelbaren Wertpapieren.
Inmitten der offenen Akte musste die Bank vor zwei Wochen die Entlassung von Pablo León, Executive Vice President of Finance und Manager des Operations Desk, hinnehmen, der aus „persönlichen Gründen“ von seiner Position zurücktrat. Der leitende Angestellte war außerdem Vorstandsvorsitzender von Inviu (dem Fintech-Unternehmen der Gruppe) und Galicia Securities (ihrem Maklerunternehmen), zwei Unternehmen der Gruppe, die unter der Kontrolle der Aufsichtsbehörden standen.
Die Puts wurden im Juli 2022 geschaffen, um den Zusammenbruch der Anleihen nach dem plötzlichen Ausscheiden von Martín Guzmán aus dem Wirtschaftsministerium zu stoppen. Sie erwiesen sich als „Zuckerbrot“, mit dem Banken Staatsanleihen entgegennehmen konnten die Rückkaufgarantie der Zentralbank mit einer Preisuntergrenze. Das Management von Javier Milei behielt sie bei, schränkte sie jedoch aufgrund des Galicien-Falls ein und seit April können sie nur einen Monat vor Ablauf der Titel vollstreckt werden.
Aus der offenen Zusammenfassung: Put-Operationen standen im Visier der Regierung und in den letzten Wochen bat die Zentralbank andere Banken um Informationen, darunter Supervielle und BBVA.. Diese Instrumente zielten zusammen mit der Senkung der Zinssätze darauf ab, die „Sanierung“ des BCRA zu erleichtern, indem sie den Transfer von Banken aus den von dem Unternehmen ausgegebenen Repos in Staatsanleihen förderten, was eine Reduzierung der Schulden der ersteren und eine Erhöhung der Schulden der BCRA bedeutet zweite.
Die Regierung versucht daher, die Pässe (eine Version des kurzfristigeren Leliq) abzuschaffen, aber jetzt versucht Javier Milei auch, die Verkaufsoptionen aufgrund der damit verbundenen Ausgabe abzuschaffen, was die Erhöhung der Bestände erschwert. „Es liegt eine Mitverantwortung des IWF vor, denn sie wollten das Finanzministerium nicht finanzieren, sie bevorzugten das Defizit der Zentralbank und erfanden dieses Putt-Monster. Wir sind bereits auf dem richtigen Weg“, warnte er am Dienstag auf der IAEF-Jahreskonferenz.
