Morgan Stanley erhöht seine Investitionen in Lateinamerika aufgrund geopolitischer Konflikte In anderen Teilen der Welt verleihen sie der Region eine immer größere Rolle in der Weltwirtschaft.
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Kriege in Europa und im Nahen Osten sowie zunehmende Spannungen in Asien unterstreichen die Bedeutung Lateinamerikas „Um die Lieferketten neu zu organisieren und Zugang zu allem zu erhalten, von Lebensmitteln und Industriemetallen bis hin zu Übergangskraftstoffen und pharmazeutischen Inhaltsstoffen“, sagte John Moore, der die Region Lateinamerika für Morgan Stanley leitet, in einem Interview.
Unter Berufung auf die Trends von „Deglobalisierung“ Auf der ganzen Welt sagte Moore, die Bank habe „Wir haben unsere Investitionen in Brasilien, Mexiko und anderen lateinamerikanischen Regionen stetig erhöht, ein Trend, von dem wir hoffen, dass er anhält. ich fuhr fort“ mit schrittweisem Personal- und Kapitalaufbau.
Morgan Stanley, das auch Niederlassungen in Argentinien, Chile und Kolumbien hat, sieht Wachstumschancen für das Investmentbanking-Geschäft in der Fusions- und Übernahmeberatung, im Kapitalmarkt-Underwriting, im Verkauf und Handel sowie im Privatkredit, sagte er. Das in New York ansässige Unternehmen beschäftigt etwa 400 Mitarbeiter, die in diesen Geschäften lateinamerikanische Kunden betreuen.
Das Unternehmen, einer der fünf größten Vermögensverwalter für wohlhabende Menschen in der Region, steigerte das Vermögen in diesem Geschäft im vergangenen Jahr um etwa 6 % auf etwa 120 Milliarden US-Dollar. Dennoch ist Lateinamerika nicht immun gegen Volatilität.
“Offensichtlich gibt es in makroökonomischer Hinsicht Gegenwind aufgrund der Zinssätze und politischen Veränderungen in der gesamten Region und auf der ganzen Welt, während Mexiko und Brasilien in diesem Jahr bisher schlechter abgeschnitten haben als die US-Märkte. sagte Moore.
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Claudia Sheinbaum, gewählte Präsidentin von Mexiko EFE
Die gewählte Präsidentin Mexikos, Claudia Sheinbaum, bringt bei den Anlegern eine gewisse Unsicherheit mit sich. Es wurde allgemein erwartet, dass er gewinnen und Mexiko eine marktfreundlichere Haltung verleihen würde. Doch das nahezu überragende Ansehen der Regierungskoalition im Kongress überraschte die Anleger, die befürchten, dass der Gesetzgeber Verfassungsreformen verabschieden wird, die die Kontrolle der Macht untergraben und Druck auf den Haushalt ausüben könnten. Der Peso hat in diesem Jahr bisher fast 8 % gegenüber dem Dollar verloren.
„Für mich gibt es in Mexiko eine Fülle und Vielfalt an Möglichkeiten, wie zum Beispiel erhöhte ausländische Direktinvestitionsströme und Überweisungen, die den Peso stützen, grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen sowie Absicherungsgeschäfte und Derivate im Zusammenhang mit dem Underwriting.“„Sagte Moore.
„Wir haben uns kürzlich mit Kunden beraten, die Pläne für Mexiko hatten, und sie sind nach den Wahlergebnissen immer noch auf dem richtigen Weg.“ Morgan Stanley war einer der Zeichner beim Börsengang von BBB Foods Inc., dem Betreiber eines Discount-Einzelhändlers in Mexiko, der im Februar in den USA an die Börse ging über seine Haupttochtergesellschaft Tiendas 3B und erhöhte seine Preisspanne während der Transaktion, die um mehr als das Zehnfache überzeichnet war.
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Die Investmentbank beteiligte sich auch an der Transaktion des peruanischen Gesundheitsdienstleisters Auna SA und gehört zu den angekündigten Underwritern für einen erwarteten Börsengang der Grupo Aeroméxico SAB, der mexikanischen Fluggesellschaft, die vor mehr als zwei Jahren aus dem Insolvenzschutz hervorgegangen ist.
Morgan Stanley Tactical Value, das langfristige und wahrscheinlich illiquide Privatinvestitionen tätigt, war einer der Investoren in einer 100-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde des mexikanischen Zahlungsunternehmens Clip, wie diese Woche bekannt gab. Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten ist das Volumen der Aktienangebote lateinamerikanischer Unternehmen in diesem Jahr bisher um 34 % auf 3,64 Milliarden US-Dollar gestiegen.
Rio de Janeiro iStock
In Brasilien haben Haushaltssorgen auch den Real unter Druck gesetzt, der in diesem Jahr bisher mehr als 10 % seines Wertes verloren hat. Aber Angesichts der großen Zahl an E-Commerce-Unternehmen und Fintechs sind Ausländer nach wie vor daran interessiert, dort zu investieren. sowie „riesige ESG-Chancen“ bei erneuerbaren Energien, sagte Moore.
Dazu gehören Ethanol der zweiten Generation für die Luftfahrt aus Zuckerrohrbiomasse sowie der Ausbau der lokalen Infrastruktur. Der Krieg in der Ukraine habe auch ein Schlaglicht auf Brasiliens Energie- und Lebensmittelexporte geworfen, die nach Europa geliefert werden könnten, sagte er.
Wenn die Regierung in Argentinien in der Lage sei, Finanz- und Steuerreformen umzusetzen, „wird es auch mehr Aktivitäten und Investitionen von Morgan Stanley geben“, erklärte Moore. Ich lobe den Rückgang der Inflation, die Steuersenkungen und die laufenden Privatisierungspläne. In Peru, Kolumbien und Chile besteht die Idee darin, „Kunden weiterhin über unser institutionelles und Immobiliengeschäft zu betreuen“.
Angesichts der hohen Volatilität und der voraussichtlich länger als erwartet hohen Zinssätze können strukturierte Kredite Kunden dabei helfen, die Finanzierungskosten zu senken, sagte Moore.
Die integrierte Bank kann auch Lösungen für Währungs-, Zins- und Rohstoffengagements anbieten. Morgan Stanley gehörte zu den Banken, die von der Fusion zwischen Credit Suisse und UBS Group AG profitierten, da vermögende Kunden mit Konten bei beiden Zürcher Banken eine Diversifizierung gegenüber der Konkurrenz anstrebten.
Darüber hinaus verlor Morgan Stanley einige Berater im Zuge einer behördlichen Überprüfung, die sich in den letzten Jahren darauf konzentrierte, ob das Vermögensverwaltungsgeschäft geeignete Maßnahmen ergreift, um Geldwäsche durch vermögende Kunden außerhalb der USA zu verhindern. Morgan Stanley betreut vermögende Lateinamerikaner von seinen Vermögensverwaltungszentren aus New York und Miami planen, dieses Geschäft weiter auszubauen, nachdem die Einheit ihren Umsatz in den letzten sieben Jahren verdoppelt hat, berichtete Moore.
BLOOMBERG
