Ich habe darüber nachgedacht, im Mai Aktien für meinen SIPP zu kaufen.
Das alte Sprichwort sagt: „Verkaufe im Mai und geh weg“. Aber als langfristig denkender Investor würde ich gerne in jedem Monat Aktien zum richtigen Preis kaufen und sie dann über Jahre hinweg halten.
Rückgang um 12 % in einem Jahr
Die Aktie, die ich im Auge habe, ist Henderson Far East Income (LSE: HFEL).
Im vergangenen Jahr ist der Aktienkurs um 12 % gefallen. Mittlerweile beträgt der Fünf-Jahres-Rückgang schmerzhafte 38 %.
Was hat meine Aufmerksamkeit an dieser Aktie erregt?
Der langfristige Trend war rückläufig, allerdings hat die Aktie seit ihrem Tief im Oktober um 12 % an Wert gewonnen. Wie der Name schon sagt, konzentriert sich der Investment Trust auf Ostasien.
In den letzten Monaten gab es eine Reihe von Anzeichen dafür, dass die wichtigsten Volkswirtschaften dieser Region in einer besseren Verfassung sind, als manche Anleger befürchtet hatten.
Dieses Jahr ist die Nikkei Index (im Großen und Ganzen Japans Äquivalent zum FTSE 100) erreichte ein neues Allzeithoch und überschritt endlich einen Punkt, den es zuletzt in den 1980er Jahren erreicht hatte, als Japan weltweit die große Wirtschaftsgeschichte war.
Hochverzinslicher Investmentfonds
Während Henderson Far East Income die Aktionäre in den letzten Jahren nicht mit Kursgewinnen belohnt hat, hat das Unternehmen auf der Ertragsseite durchaus Erfolge erzielt. Der Trust hält, was er verspricht.
Beim aktuellen Aktienkurs beträgt die Dividendenrendite 10,6 %. Die Auszahlung erfolgt vierteljährlich und kann in den letzten Jahren auf eine Erfolgsbilanz bei jährlichen Dividendenerhöhungen zurückblicken. Tatsächlich ist ihr erklärtes Ziel: „den Aktionären eine wachsende jährliche Gesamtdividende pro Aktie sowie einen Kapitalzuwachs zu bieten“.
Das ist alles schön und gut – aber Dividenden sind bei keiner Aktie garantiert. Ob Henderson Far East Income sie weiterhin bezahlt, geschweige denn jährlich erhöht, hängt von ihrer finanziellen Leistung ab.
Engagement in wichtigen asiatischen Märkten
Japan gehört derzeit nicht einmal zu den 10 größten Märkten für den Trust. Auf China entfallen nur 14 % seines Portfolios.
Die drei wichtigsten Märkte sind Südkorea, Australien und Taiwan. Zusammen machen sie fast die Hälfte des Portfolios des Trusts aus.
Der größte Bestand ist Taiwan Halbleiterfertigung, ein Chiphersteller, dessen Aktien sich in den letzten fünf Jahren mehr als verdreifacht haben. Der zweitgrößte ist Samsung-Elektronikin den letzten fünf Jahren um 69 % gestiegen.
Mir gefällt die Tatsache, dass mein SIPP durch den Kauf einiger Henderson Far East Income-Aktien Zugang zu großen, bewährten Unternehmen wie diesem erhalten würde, die meiner Meinung nach für einen langfristigen kommerziellen Erfolg gut positioniert sind.
Sollte ich kaufen?
Es bestehen jedoch Risiken.
Trotz ihres globalen Engagements könnten die Gewinne dieser Unternehmen sinken, wenn sich die asiatischen Volkswirtschaften verlangsamen, zusätzlich zu dem breiteren globalen Risiko.
Fast ein Drittel des Portfolios besteht aus Finanzdienstleistungsaktien, was bedeuten könnte, dass eine Rezession in wichtigen asiatischen Volkswirtschaften die Performance erheblich beeinträchtigen könnte.
Dennoch finde ich das asiatische Engagement und die zweistellige Rendite für meinen SIPP attraktiv. Wenn ich im Mai Geld zum Investieren übrig habe, plane ich einen Kauf.
