Wenn Sie sich bei der Suche nach dem nächsten Multi-Bagger nicht sicher sind, wo Sie anfangen sollen, gibt es ein paar wichtige Trends, nach denen Sie Ausschau halten sollten. Unter anderem wollen wir zwei Dinge sehen; erstens ein wachsendes zurückkehren auf das eingesetzte Kapital (ROCE) und zweitens eine Ausweitung des Unternehmenserfolgs Menge des eingesetzten Kapitals. Wenn Sie dies sehen, bedeutet das normalerweise, dass es sich um ein Unternehmen mit einem großartigen Geschäftsmodell und zahlreichen profitablen Reinvestitionsmöglichkeiten handelt. Apropos, wir haben einige großartige Veränderungen festgestellt Murphy Oils (NYSE:MUR) Kapitalrendite, also werfen wir einen Blick darauf.
Was ist der Return on Capital Employed (ROCE)?
Wenn Sie noch nie mit dem ROCE gearbeitet haben: Er misst die „Rendite“ (Gewinn vor Steuern), die ein Unternehmen aus dem in seinem Geschäft eingesetzten Kapital erwirtschaftet. Um diese Kennzahl für Murphy Oil zu berechnen, ist dies die Formel:
Rendite auf das eingesetzte Kapital = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten)
0,12 = 1,0 Mrd. US-Dollar ÷ (9,8 Mrd. US-Dollar – 847 Mio. US-Dollar) (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis Dezember 2023).
Daher, Murphy Oil hat einen ROCE von 12 %. In absoluten Zahlen ist das eine ziemlich normale Rendite und liegt einigermaßen nahe am Durchschnitt der Öl- und Gasbranche von 14 %.
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In der obigen Grafik haben wir den früheren ROCE von Murphy Oil im Vergleich zu seiner vorherigen Leistung gemessen, aber die Zukunft ist wohl wichtiger. Wenn Sie sehen möchten, was Analysten für die Zukunft vorhersagen, sollten Sie sich unseren kostenlosen Analystenbericht für Murphy Oil ansehen.
Was uns der Trend des ROCE sagen kann
Das ROCE-Wachstum von Murphy Oil ist ziemlich beeindruckend. Die Zahlen zeigen, dass der ROCE in den letzten fünf Jahren bei etwa gleichem Kapitaleinsatz um 482 % gewachsen ist. Wir gehen also davon aus, dass das Unternehmen seine Effizienz gesteigert hat, um diese höheren Renditen zu erzielen, ohne dabei zusätzliche Investitionen tätigen zu müssen. Es lohnt sich jedoch, näher darauf einzugehen, denn obwohl es großartig ist, dass das Unternehmen effizienter ist, könnte dies auch bedeuten, dass es in Zukunft an Bereichen mangelt, in die man intern für das organische Wachstum investieren kann.
Der Schlüssel zum Mitnehmen
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es Murphy Oil gut gelungen ist, die Erträge, die das Unternehmen mit seinem eingesetzten Kapital erwirtschaftet, zu steigern. Da die Aktie in den letzten fünf Jahren bei den Aktionären unglaubliche 105 % erreicht hat, sieht es so aus, als würden die Anleger diese Veränderungen erkennen. Angesichts der Tatsache, dass die Aktie vielversprechende Trends aufweist, lohnt es sich, das Unternehmen weiter zu untersuchen, um festzustellen, ob diese Trends wahrscheinlich anhalten werden.
Wenn Sie weiter über Murphy Oil forschen möchten, könnte es Sie interessieren, mehr darüber zu erfahren 2 Warnschilder das hat unsere Analyse herausgefunden.
Die Geschichte geht weiter
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