Der Dollar kämpfte am Mittwoch um die Richtung, während der Euro aufgrund von Bedenken, dass eine neue Regierung in Frankreich die Haushaltsdisziplin schwächen und die Schuldenrisikoprämie in der gesamten Eurozone erhöhen könnte, in der Nähe der jüngsten Tiefststände blieb.
Unterdessen stieg das Pfund Sterling, nachdem bekannt wurde, dass die Inflation im britischen Dienstleistungssektor höher war als erwartet.
Die US-Märkte bleiben am Mittwoch geschlossen, was den ganzen Tag über wahrscheinlich zu einem gedämpften Handel führen wird.
Der Dollar fiel über Nacht, da die US-Einzelhandelsumsätze darauf hindeuteten, dass die Wirtschaftsaktivität weiterhin schwach blieb und die Federal Reserve die Zinsen früher als erwartet senken wird.
Der Euro stieg zuletzt um 0,1 % auf 1,0753 $; Der Freitag markierte mit 1,07 US-Dollar ein Eineinhalb-Monats-Tief.
Der Renditeunterschied zwischen französischen und deutschen Staatsschulden, der mittlerweile als Indikator für die Gefahr einer Haushaltskrise im Herzen Europas gilt, hat sich seit Montag leicht verringert, blieb aber in der Nähe seines in der vergangenen Woche erreichten Siebenjahreshochs.
Analysten stellten fest, dass die Einheitswährung bei weitem keinen Preis für eine ernsthafte Bedrohung der Finanzstabilität der Eurozone darstellt.
„Die sehr begrenzte Bewegung der Währungen im Gegensatz zur Bewegung der OAT-Spreads (Rendite französischer Staatsschulden) unterstreicht die Tatsache, dass die Reaktion eher mit einer Neubewertung der Risiken festverzinslicher Wertpapiere zu tun hat“, sagte Derek Halpenny, Leiter der globalen Marktforschung bei MUFG.
Marine Le Pen, Vorsitzende der National Rally (RN), sagte, sie strebe ein Zusammenleben mit Präsident Emmanuel Macron an und würde die Institutionen respektieren, was die Erwartung weckte, dass die RN ihre fiskalisch kostspieligen Versprechen zurücknehmen könnte, wenn er die Wahlen Anfang Juli gewinnen würde.
Die Europäische Zentralbank könnte auch französische Anleihen kaufen, um eine „ungerechtfertigte und ungeordnete“ Ausweitung der Renditespannen zu verhindern. Dennoch sagte EZB-Chefökonom Philip Lane, die jüngsten Marktturbulenzen seien „nicht ungeordnet“ gewesen.
Die Europäische Kommission hat am Mittwoch weithin erwartete Disziplinarmaßnahmen gegen Frankreich, Italien und fünf weitere Länder der Europäischen Union wegen übermäßiger Haushaltsdefizite vorgeschlagen.
Der Dollarindex lag unverändert bei 105,27.
Dem FedWatch-Tool von CME zufolge preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 65 % ein, dass die Federal Reserve im September mit der Zinssenkung beginnen wird, wobei in diesem Jahr Senkungen von fast 50 Basispunkten erwartet werden.
Das Pfund Sterling stieg um 0,10 % gegenüber dem Euro auf 84,41 Pence pro Euro und um 0,20 % gegenüber dem Dollar auf 1,2732 US-Dollar, nachdem britische Daten zeigten, dass der zugrunde liegende Druck auf die Preise weiterhin stark war.
„Was jetzt zählt, ist, wie viel Wert der geldpolitische Ausschuss auf aktuelle und möglicherweise retrospektive Daten legt“, sagte Sanjay Raja, Chefökonom für Großbritannien bei Deutsche Bank Research, und erinnerte daran, dass die Umfragezahlen „ermutigender“ seien.
Die Märkte schätzten die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Bank of England im August auf etwa 25 % ein, gegenüber 50 % vor Veröffentlichung der Daten, und einer geldpolitischen Lockerung im Jahr 2024 auf 44 Basispunkte, gegenüber fast einem halben Prozentpunkt vor Veröffentlichung der Zahlen.
Die Bank of England hält am Donnerstag ihre geldpolitische Sitzung ab.
Der Schweizer Franken erreichte gegenüber dem Euro ein Siebenmonatshoch von 0,9475 und verlor 0,1 % bei 0,9503.
Seit Ende Mai, als sie mit 0,9930 pro Franken den höchsten Stand seit April 2023 erreichte, hat die Einheitswährung gegenüber der Schweizer Währung stetig abgeschwächt.
„Einige Beobachter sehen darin eine erneute Interventionsdrohung oder eine implizite Aussage, dass (Nationalbank-Präsident Thomas) Jordanien allen Marktteilnehmern anbietet, Long-Positionen in Schweizer Franken, insbesondere gegenüber dem Euro, zu halten“, sagte Ulrich Leuchtmann, Chef von Währungsstrategie der Commerzbank und erinnerte an eine Rede Jordaniens Ende Mai.
Jordan argumentierte, dass mit einem schwächeren Schweizer Franken wahrscheinlich Inflationsrisiken verbunden wären, die die SNB „durch den Verkauf von Währungen ausgleichen könnte“.
Die BofA erwartet, dass die SNB nächste Woche ihre zweite Zinssenkung um 25 Basispunkte umsetzt und ihre Bereitschaft zum Ausdruck bringt, „bei Bedarf am Devisenmarkt aktiv zu werden“.
Der australische Dollar stieg gegenüber der US-Währung um 0,04 % auf 0,667, was auch durch eine restriktive Botschaft des Gouverneurs der Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, nach der Zinsentscheidung der Zentralbank am Dienstag unterstützt wurde.
Der Yen blieb mit 157,93 pro Dollar kaum verändert, da er weiterhin durch die starken Zinsunterschiede insbesondere zwischen Japan und den Vereinigten Staaten unter Druck steht.
Analysten sagten, dass eine Straffung der Geldpolitik durch die Bank of Japan in Sicht sei, die BOJ jedoch einen langsamen Ansatz verfolgen werde.
