Es gäbe nicht viele, die denken Evonik Industries AG (ETR:EVK) ein Preis-Umsatz-Verhältnis (oder „P/S“) von 0,6x ist eine Erwähnung wert, wenn das mittlere P/S für die Chemieindustrie in Deutschland mit etwa 0,7x ähnlich ist. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV einfach ohne Erklärung zu ignorieren, da Anleger möglicherweise eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler außer Acht lassen.
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Was bedeutet das P/S von Evonik Industries für die Aktionäre?
Das zuletzt negative Umsatzwachstum von Evonik Industries war weder besser noch schlechter als bei den meisten anderen Unternehmen. Es scheint, dass nur wenige damit rechnen, dass die Umsatzentwicklung des Unternehmens stark von der der meisten anderen Unternehmen abweichen wird, was das Kurs-/Verkaufsverhältnis gedämpft hat. Wenn Ihnen das Unternehmen immer noch gefällt, möchten Sie, dass sich die Umsatzentwicklung ändert, bevor Sie Entscheidungen treffen. Zumindest würden Sie hoffen, dass der Umsatz nicht schneller sinkt, wenn Sie vorhaben, Aktien aufzustocken, während sie nicht im Trend liegen.
Möchten Sie wissen, wie Analysten die Zukunft von Evonik Industries im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall unser frei Der Bericht ist ein guter Anfang.
Gibt es eine Umsatzwachstumsprognose für Evonik Industries?
Damit ein P/S-Verhältnis wie das von Evonik Industries als angemessen gilt, gilt die inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten muss.
Wenn wir zunächst zurückblicken, war das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr kein Grund zur Freude, da es einen enttäuschenden Rückgang von 17 % verzeichnete. Dies hat den letzten Dreijahreszeitraum gesichert, in dem es dennoch gelungen ist, einen ordentlichen Gesamtumsatzanstieg von 25 % zu erzielen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit im Allgemeinen gute Arbeit bei der Umsatzsteigerung geleistet hat, auch wenn es dabei einige Probleme gab.
Mit Blick auf die Zukunft gehen Schätzungen der Analysten des Unternehmens davon aus, dass der Umsatz in den nächsten drei Jahren um 2,3 % pro Jahr steigen dürfte. Für den Rest der Branche wird hingegen ein Wachstum von 4,4 % pro Jahr prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.
Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Evonik Industries im Vergleich zur Branche zu einem ziemlich ähnlichen KGV handelt. Es scheint, dass die meisten Anleger die relativ begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise beizubehalten, da dieses Umsatzwachstum die Aktien letztendlich belasten dürfte.
Der Schlüssel zum Mitnehmen
Es wird argumentiert, dass das Preis-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein schlechterer Wertindikator ist, aber ein aussagekräftiger Indikator für die Geschäftsstimmung sein kann.
Angesichts der Tatsache, dass die Umsatzwachstumsprognosen von Evonik Industries im Vergleich zur gesamten Branche relativ unterschätzt werden, ist es überraschend, dass das Unternehmen mit seinem aktuellen KGV-Verhältnis gehandelt wird. Wenn wir Unternehmen sehen, deren Umsatzaussichten im Vergleich zur Branche relativ schwächer sind, vermuten wir, dass der Aktienkurs Gefahr läuft, zu sinken, was zu einem Rückgang des moderaten KGV führt. Umstände wie diese stellen ein Risiko für aktuelle und potenzielle Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinflusst.
Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition berücksichtigt werden müssen, und das haben wir herausgefunden 1 Warnschild für Evonik Industries worüber Sie sich im Klaren sein sollten.
Wenn Ihnen starke Unternehmen gefallen, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich das ansehen frei Liste interessanter Unternehmen, die mit einem niedrigen KGV handeln (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).
Die Bewertung ist komplex, aber wir helfen dabei, sie einfach zu machen.
Finden Sie heraus, ob Evonik Industries möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehen Schätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.
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