- Der australische Dollar könnte seine Verluste aufgrund der weniger restriktiven Haltung der RBA ausweiten.
- Die australischen Einzelhandelsumsätze gingen im ersten Quartal zurück und wichen vom Wachstum des Vorquartals ab.
- Der US-Dollar stieg aufgrund der Erwartung, dass die Fed über einen längeren Zeitraum höhere Zinssätze beibehalten würde.
Der australische Dollar (AUD) bleibt am Donnerstag verhalten, nachdem die Reserve Bank of Australia (RBA) eine weniger restriktive Haltung eingenommen hat, insbesondere nachdem die Inflationsdaten der letzten Woche die Prognosen übertroffen haben. Die RBA räumte jedoch ein, dass die jüngsten Fortschritte bei der Inflationskontrolle ins Stocken geraten sind, und blieb bei ihrer Haltung, Optionen offen zu halten. Die RBA beschloss am Dienstag, ihren Zinssatz stabil bei 4,35 % zu belassen.
Die australische Inflation stieg im März entgegen der Markterwartung einer Stabilität. Darüber hinaus betonte RBA-Gouverneur Michele Bullock, wie wichtig es sei, auf Inflationsrisiken aufmerksam zu bleiben. Bullock glaubt, dass die aktuellen Zinssätze angemessen positioniert sind, um die Inflation bis zur zweiten Jahreshälfte 2025 wieder in Richtung ihres Zielbereichs von 2-3 % und bis 2026 auf die Mitte zu lenken.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs Hauptwährungen misst, gewinnt aufgrund der Stimmung der Federal Reserve (Fed), die höheren Zinssätze länger beizubehalten, an Boden. Dies hat die Renditen der US-Staatsanleihen in die Höhe getrieben und zur Unterstützung des US-Dollars (USD) beigetragen.
Daily Digest Market Movers: Der australische Dollar bleibt aufgrund der weniger restriktiven RBA gedämpft
- Die chinesischen Importe (im Jahresvergleich) stiegen im April um 8,4 % und übertrafen damit die Prognosen von 5,4 %. Die Exporte wuchsen um 1,5 % und übertrafen damit den erwarteten Zuwachs von 1,0 %. Diese jüngsten Zahlen sorgten für eine positive Überraschung angesichts der Besorgnis über mögliche zusätzliche Zölle der Vereinigten Staaten auf chinesische Waren. Allerdings stieg die Handelsbilanz in US-Dollar von 58,55 Milliarden US-Dollar im März auf 72,35 Milliarden US-Dollar und lag damit leicht unter den erwarteten 76,7 Milliarden US-Dollar.
- Der australische Einzelhandelsumsatz (QoQ), der das von Einzelhändlern in Australien verkaufte Warenvolumen misst, ging im ersten Quartal 2024 um 0,4 % zurück, verglichen mit dem Wachstum von 0,4 % im vierten Quartal 2023.
- Der ASX 200 Index verzeichnete eine fünftägige Siegesserie, die vor allem auf einen Rückgang schwergewichtiger Bankaktien aufgrund regulatorischer Bedenken innerhalb des Sektors zurückzuführen war. Auch der australische Markt reagierte auf die schwache Performance an der Wall Street, da die Anleger mit gemischten Unternehmensgewinnberichten und der restriktiven Haltung der Federal Reserve, die höheren Zinssätze über einen längeren Zeitraum beizubehalten, zu kämpfen hatten.
- Die Société Générale hat eine Mitteilung zur Reserve Bank of Australia veröffentlicht, in der sie betont, dass der Optimismus der RBA hinsichtlich des Wirtschaftswachstums fehl am Platz sei. Das Institut rechnet mit einem Rückgang des Wirtschaftswachstums in Australien und dem Potenzial für Überraschungen nach unten. Sie führen diese Prognose teilweise auf die vorherrschenden Auswirkungen der RBA-Zinserhöhungen zurück, die sich auf die Wirtschaft auswirken.
- Laut einem Reuters-Bericht sagte die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Boston, Susan Collins, am Mittwoch, dass eine Phase der Mäßigung der US-Wirtschaft erforderlich sei, um das Inflationsziel der Zentralbank von 2 % zu erreichen. Collins betonte, dass die Nachfrage sinken müsse, um dieses Ziel zu erreichen. Sie zeigte sich zuversichtlich, dass die Politik der Fed gut mit den aktuellen Wirtschaftsaussichten übereinstimmt.
- Am Dienstag sagte der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, dass die vorherrschende Erwartung darin bestehe, dass die Zinssätze über einen längeren Zeitraum stabil bleiben. Obwohl die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen minimal ist, ist sie nicht völlig ausgeschlossen.
- Laut Prognosen von Analysten der Commonwealth Bank und Westpac wird erwartet, dass der Zinssatz der RBA im November 2023 mit 4,35 % seinen Höchststand erreicht und dann bis Dezember 2025 auf 3,10 % sinkt.
Technische Analyse: Australischer Dollar bleibt unter 0,6600
Der australische Dollar wird am Donnerstag um 0,6580 gehandelt. Das AUD/USD-Paar konsolidiert sich innerhalb eines symmetrischen Dreiecksmusters, wobei der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) eine bullische Tendenz anzeigt, indem er über der 50-Marke schwebt.
Mögliche Widerstandsniveaus für das AUD/USD-Paar umfassen die psychologische Barriere bei 0,6600, gefolgt von der oberen Grenze nahe der Hauptunterstützungsmarke von 0,6650. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte dazu führen, dass das Paar das Märzhoch von 0,6667 erneut testet, mit weiterem Aufwärtspotenzial in Richtung des psychologischen Niveaus von 0,6700.
Auf der anderen Seite wird eine unmittelbare Unterstützung für das AUD/USD-Paar beim neuntägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) um 0,6568 erwartet. Wenn das Paar unter den EMA fällt, könnte es einem zusätzlichen Verkaufsdruck ausgesetzt sein, der möglicherweise auf den Bereich um die untere Grenze des symmetrischen Dreiecks in der Nähe des Niveaus von 0,6465 abzielt.
AUD/USD: Tageschart
Preis des australischen Dollars diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Australischen Dollars (AUD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in dieser Woche. Der Australische Dollar war gegenüber dem US-Dollar am schwächsten.
| US Dollar | EUR | Britisches Pfund | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| US Dollar | 0,10 % | 0,36 % | 0,25 % | 0,45 % | 1,28 % | 0,05 % | 0,28 % | |
| EUR | -0,10 % | 0,25 % | 0,16 % | 0,35 % | 1,17 % | -0,05 % | 0,18 % | |
| Britisches Pfund | -0,37 % | -0,25 % | -0,10 % | 0,10 % | 0,91 % | -0,30 % | -0,07 % | |
| CAD | -0,26 % | -0,16 % | 0,08 % | 0,18 % | 1,03 % | -0,21 % | 0,02 % | |
| AUD | -0,45 % | -0,34 % | -0,09 % | -0,18 % | 0,85 % | -0,40 % | -0,17 % | |
| JPY | -1,30 % | -1,19 % | -0,91 % | -1,03 % | -0,83 % | -1,20 % | -1,02 % | |
| NZD | -0,05 % | 0,05 % | 0,30 % | 0,20 % | 0,39 % | 1,22 % | 0,20 % | |
| CHF | -0,27 % | -0,17 % | 0,08 % | -0,02 % | 0,17 % | 1,01 % | -0,22 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum japanischen Yen wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/JPY (Kurs).
RBA-FAQs
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik für Australien. Entscheidungen werden vom Gouverneursrat in elf Sitzungen pro Jahr und bei Bedarf in Ad-hoc-Notfallsitzungen getroffen. Das Hauptmandat der RBA besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was eine Inflationsrate von 2-3 % bedeutet, aber auch „zur Stabilität der Währung, Vollbeschäftigung sowie zum wirtschaftlichen Wohlstand und Wohlergehen des australischen Volkes beizutragen“. Das wichtigste Instrument, um dies zu erreichen, ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze werden den Australischen Dollar (AUD) stärken und umgekehrt. Zu den weiteren RBA-Instrumenten gehören quantitative Lockerung und Straffung.
Während die Inflation traditionell immer als negativer Faktor für Währungen angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes im Allgemeinen senkt, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen tatsächlich das Gegenteil der Fall. Eine moderat höhere Inflation führt nun tendenziell dazu, dass die Zentralbanken ihre Zinssätze erhöhen, was wiederum zur Folge hat, dass mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern angezogen werden, die nach einem lukrativen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dies erhöht die Nachfrage nach der lokalen Währung, im Fall Australiens dem Aussie-Dollar.
Makroökonomische Daten messen die Gesundheit einer Volkswirtschaft und können sich auf den Wert ihrer Währung auswirken. Anleger investieren ihr Kapital lieber in sichere und wachsende Volkswirtschaften als in prekäre und schrumpfende Volkswirtschaften. Größere Kapitalzuflüsse erhöhen die Gesamtnachfrage und den Wert der Landeswährung. Klassische Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können den AUD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft könnte die Reserve Bank of Australia dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was auch den AUD unterstützen würde.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein Instrument, das in Extremsituationen eingesetzt wird, wenn eine Senkung der Zinssätze nicht ausreicht, um den Kreditfluss in der Wirtschaft wiederherzustellen. QE ist der Prozess, bei dem die Reserve Bank of Australia (RBA) australische Dollar (AUD) druckt, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten zu kaufen und diese so mit dringend benötigter Liquidität zu versorgen. QE führt normalerweise zu einem schwächeren AUD.
Die quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE. Sie wird nach der quantitativen Lockerung durchgeführt, wenn eine wirtschaftliche Erholung im Gange ist und die Inflation zu steigen beginnt. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) in der QE-Phase Staats- und Unternehmensanleihen von Finanzinstituten kauft, um diese mit Liquidität zu versorgen, hört die RBA in der QT-Phase auf, weitere Vermögenswerte zu kaufen und das fällige Kapital der bereits gehaltenen Anleihen nicht mehr zu reinvestieren. Es wäre positiv (oder bullisch) für den Australischen Dollar.
