Die Aktien von Woodside Energy (ASX: WDS) setzten ihren Rückgang fort – sie fielen von einem Höchststand von 37 US-Dollar Mitte Oktober 2023 auf etwa 28 US-Dollar heute.
In der jüngsten Wendung für den ASX-Öl- und Gasproduzenten stimmten 58 % der Wähler bei seiner letzten Sitzung in einer unverbindlichen Abstimmung gegen seinen Klimaübergangsplan. Der Vorsitzende Richard Goyder überlebte jedoch einen Versuch, ihn zu verdrängen – und gewann 83,4 % der Stimmen, verglichen mit nahezu einstimmigen 99,2 % im Jahr 2021.
Woodside Energy-Aktien: Klimasorgen
Da die Pläne als vage und wenig ehrgeizig kritisiert wurden, bemerkte Goyder, dass „die Abstimmung die Herausforderungen und Komplexitäten der Energiewende widerspiegelt und wir das heutige Ergebnis sehr ernst nehmen.“
Zur Veranschaulichung: Noch vor zwei Jahren waren 49 % der Wähler gegen den Plan.
Das etwa vierstündige Treffen kann als Lackmustest für den Klimaschutz in Australien angesehen werden. Die Kampagne gegen den Plan wurde nicht nur vom Stimmrechtsberater Glass Lewis, sondern auch von großen Pensionsfonds unterstützt, darunter KLP, Norwegens größter Pensionsfonds, und Großbritanniens größter Vermögensverwalter LGIM.
Die Leiterin der Impact-Abteilung beim Australasian Center for Corporate Responsibility, Harriet Kater, die die Kampagne leitete, argumentierte, dass „es für Woodside aggressiv wäre, im nächsten Jahr mit dem gleichen alten Ansatz vor den Aktionären aufzutreten.“
Goyder seinerseits merkte an, dass er „sehr klar zum Ausdruck bringen möchte, dass wir uns dazu verpflichten, unser Geschäft nachhaltig zu führen.“ „Das bedeutet, auf den Klimawandel zu reagieren.“ Zum Vergleich: Woodside verfügt über ein Portfolio neuer Projekte im Wert von 20 Milliarden US-Dollar und strebt bis 2050 Netto-Null für die Scope-1- und Scope-2-Emissionen an – diejenigen, die direkt oder indirekt durch seine Geschäftstätigkeit verursacht werden.
Aber AustralianSuper stimmte ebenfalls gegen die Pläne, nachdem er „viel Zeit damit verbracht hatte, Woodside zu prüfen und mit ihm in Kontakt zu treten“ – obwohl er nicht für den Sturz von Goyder gestimmt hatte. Ein zentrales Thema der Kritiker scheint zu sein, dass der Plan zu sehr auf umstrittenen Ausgleichszahlungen basiert und nicht mit dem historischen Pariser Klimaabkommen im Einklang steht.
Woodside geht weiterhin davon aus, die Produktion fossiler Brennstoffe in den nächsten Jahren deutlich auszuweiten, einschließlich der Eröffnung neuer Felder wie Scarborough. Die Vorsitzende der Greenwashing-Untersuchung, Senatorin Sarah Hanson-Young, ist der Ansicht, dass „die Klimabilanz von Woodside in den Augen der Aktionäre in Rauch aufgelöst ist“.
Wie geht es weiter mit den Woodside-Aktien?
Im Gesamtjahr erzielte Woodside eine Rekordproduktion von 187,2 MMboe und eine ausgezeichnete Betriebszuverlässigkeit von LNG von 98 %. Dementsprechend verzeichnete der Betreiber einen Nettogewinn nach Steuern von 1.660 Millionen US-Dollar, während der operative Cashflow 6.145 Millionen US-Dollar betrug.
CEO Meg O’Neill schwärmte: „Woodside liefert die Energie, die die Welt braucht, aus einem hochwertigen Portfolio, das geografisch günstig ist, um die wachsende Nachfrage nach LNG zu decken … unser Steuerbeitrag in Australien betrug im Jahr 2023 einen Rekordwert von 5 Milliarden A$ … das Klima ist von entscheidender Bedeutung Wir verfolgen unsere Unternehmensstrategie und sind auf dem besten Weg, unsere Emissionsreduktionsziele für das Nettoeigenkapital Scope 1 und 2 zu erreichen. „In unserem gesamten Unternehmen erreichte Woodside im Jahr 2023 eine Reduzierung der Nettoeigenkapital-Scope-1- und -2-Emissionen um 12,5 % unter die Ausgangsbasis, im Vergleich zu unserem Ziel von 15 % bis 2025.“
Scarborough bleibt ein Hauptanliegen – das Projekt erhielt im Dezember 2023 vier wichtige Umweltgenehmigungen und war Ende 2023 zu 55 % abgeschlossen. Seitdem hat das Unternehmen das erste Trockendock des Rumpfes für die schwimmende Produktionseinheit von Scarborough abgeschlossen Die ersten Module für Pluto Train 2 sind eingetroffen und installiert.
Vielleicht ist die Fokussierung auf Woodsides Öl- und Gasvorkommen unfair, wenn es in Australien immer noch 18 Kohlekraftwerke gibt. Gas gilt als Übergangsbrennstoff, und für die Energiewende wird möglicherweise mehr Gas – nicht weniger – benötigt.
Besorgniserregend ist, dass offizielle Prognosen bereits ab 2025 ein erhöhtes Risiko von Wintergasengpässen prognostizieren, da die Produktion in Südaustralien zu sinken beginnt. Und obwohl Woodside unter Druck steht, seine Expansion zu reduzieren, würde dies vermutlich nur dazu führen, dass andere Betreiber ihre Projekte übernehmen oder ihre eigene Produktion steigern.
Die vielleicht faszinierendste Frage betrifft die Prioritäten der Anleger. Wenn Aktionäre Maßnahmen ergreifen, um die Umsetzung neuer Projekte zu verhindern und über die gesetzlichen Vorschriften hinaus zusätzliche Umweltauflagen einzuführen, könnte dies zu einer Verringerung der Gewinne und der gezahlten Steuern führen.
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