Leonardo Fernández: „Wir prüfen die Tokenisierung von Geldern, um Innovationen in der Branche voranzutreiben“

Es ist knapp ein Jahr her, dass Leonardo Fernández nach der Beförderung von Carla Bergareche zur globalen Leiterin von Wealth eine prominentere Rolle im Iberia-Büro von Schroders übernommen hat. Diese Änderung wirkte sich nicht nur auf seine Position aus, da Nach 20 Jahren bei Schroders leitet er nun das Iberia-Büro. sondern auch die Struktur auf interner Ebene. In diesem Sinne hat das Unternehmen beschlossen, seine Vertriebsteams in vier Hauptbereiche zu gliedern:

• Vermögen (Commercial und Private Banking, Beratung und Plattformen)
• Renten
• Versicherungsgesellschaften und
• Langfristige Vermögenseigentümer – hauptsächlich Family Offices, offizielle Institutionen, Stiftungen und Staatsfonds

Diese Umstrukturierung, so der Manager, sei eine Reaktion auf „die Notwendigkeit einer Spezialisierung nach Segmenten der Kunden, ihre spezifischen Anforderungen mit geeigneten Produkten und Dienstleistungen noch besser zu erfüllen.“ Dies stellt er jedoch klar Dies bedeutet nicht unbedingt, dass es Spezialisten in den vier Bereichen gibt in jedem Land. Besonders hervorzuheben ist beispielsweise der iberische Markt, auf dem sich 80 % des Geschäfts auf Vermögenskunden konzentrieren, obwohl man sich darüber im Klaren ist, wie wichtig es ist, über spezifische Produkte und Ressourcen zu verfügen, die für jede der vier genannten Säulen geeignet sind.

Als er über seine neue Rolle im Team spricht, besteht er darauf Seine Führung basiert auf Kontinuität und Anpassungsfähigkeit, mehr als in einer Revolution. Obwohl erhebliche Änderungen vorgenommen wurden, wurden diese im Konsens mit dem Team durchgeführt, wobei die zuvor festgelegten Visionen und Strategien beibehalten wurden.

Wachstum von Family Offices in Spanien

Im Segment der langfristigen Vermögenseigentümer erfolgt die Abwicklung bei Iberia überwiegend über Family Offices. Laut Fernández „ist der Service sehr zeitintensiv, da es darum geht, zu identifizieren, wer sie sind, da es wie in anderen Segmenten an einer Aufzeichnung mangelt.“ Obwohl Private-Banking-Kunden derzeit den Großteil des Geschäfts von Schroders auf der iberischen Halbinsel ausmachen, hat der Manager festgestellt, dass es in den letzten sechs Jahren eine… Boom neuer Family Offices in Iberia als Folge von Kapitalmaßnahmen von Unternehmen, die an börsennotierte oder nicht börsennotierte Unternehmen verkauft werden.

Und Family Offices haben ihre eigenen Bedürfnisse. Der Chef von Ibera betont, dass es zwar große Family Offices gibt, die gut strukturiert sind und über Investmentteams verfügen, die nach Lieferanten für unterschiedliche Bedürfnisse suchen, es aber auch Family Offices gibt, die nicht unbedingt Investmentspezialisten sind. „Hier werden wir einen großen Beitrag leisten und Ihnen bei der Erstellung eines optimierten Portfolios helfen“, stellt er klar.

Innovation und Technologie

Kunden entwickeln sich und damit auch ihre Ansprüche. In den letzten Jahren gewinnen ETFs in Europa zunehmend an Bedeutung und viele internationale Verwaltungsgesellschaften setzen darauf, ihr Geschäft dadurch zu diversifizieren. Fernández ist der Ansicht, dass dies ein Thema ist, über das bei Schroders immer diskutiert wird, obwohl er sich auch daran erinnert Aufgrund der geringen Margen ist im passiven ETF-Geschäft ein erheblicher Volumenbedarf erforderlich. „Schroders verfügt über einige aktive ETFs in den USA, da diese effizientere Shells sind als traditionelle Fonds in diesem Land. Aber in Spanien sind die Mittel für den Vertrieb im Private Banking vorteilhafter“, sagt der Iberia-Chef.

Allerdings sieht der Manager in diesem Wunsch nach Innovation einen neuen Aspekt des Wachstums für den Manager: digitale Vermögenswerte. Sie boomen, aber Schroders konzentriert sich auf die zugrunde liegende Technologie. „Wir erkunden Tokenisierung von Geldern„Wir arbeiten mit der Regierung von Singapur zusammen, um ein Ökosystem zu schaffen, das Prozesse rationalisiert, das Kundenerlebnis verbessert und sich an neue Generationen anpasst“, sagt Fernández.

Im Privatvermögen ist das Angebot vielfältig

Ein weiterer hervorzuhebender Trend ist das Privatvermögen. Sie stehen an der Schwelle einer neuen Ära, die von globalen Problemen bestimmt wird, und Schroders ist kein Neuling auf diesem Markt. Sie bietet seit mehr als 25 Jahren private Vermögenslösungen in den Bereichen Immobilien, Infrastruktur, Fremdkapital und Private Equity an und verwaltet bereits knapp 100 Milliarden Euro.

„In den letzten 10 Jahren Schroders hat sein Angebot durch die Übernahme von Boutiquen ergänzt Wir haben uns auf Vermögenswerte spezialisiert, in denen wir keine Fähigkeiten hatten, oder wir haben Talente angezogen, um diese Kompetenzen intern aufzubauen“, fügt Fernández hinzu.

Als Beispiel in 2021 beschloss Schroders, sein Geschäft mit erneuerbarer Infrastruktur durch eine Beteiligung an Greencoat Capital zu stärken (heute bekannt als Schroders Greencoat), eine 2009 gegründete Boutique, ein Pionier bei groß angelegten Investitionen in erneuerbare Infrastruktur. Schroders Greencoat verfügt derzeit über Fondsmandate mit Strategien, die in die Wind-, Solar- und Energiewende in Großbritannien, Europa und den USA investieren, und verwaltet insgesamt über 300 erneuerbare Infrastrukturanlagen.

Darüber hinaus weist der Manager darauf hin, dass das Unternehmen daran gearbeitet hat, diese Anlageklasse zu öffnen, um einem breiteren Kundenkreis Zugang zu ermöglichen. Beispielsweise im Jahr 2019 durch die Gründung von halbliquide Privatvermögensfondssowie der Start seiner Erste Private Equity ELTIF im Jahr 2023, Nachbildung eines institutionellen Fonds europäischer Co-Investitionen, jedoch angepasst an die Bedürfnisse des spanischen Marktes, skalierbar und mit einer historischen Erfolgsbilanz. Ein bemerkenswertes Merkmal des Produkts ist, dass es keinen Kapitalabruf hat, sondern über den NAV (Net Asset Value) verwaltet wird und darüber hinaus Sammelkonten genutzt werden können, was die Arbeit der Vertriebspartner erleichtert.

Mandate

Abschließend hebt Fernández hervor, wie Die delegierte Verwaltung durch Mandate verzeichnet in Spanien ein bemerkenswertes Wachstum. Für Schroders ist es eine andere Möglichkeit, mit dem Kunden zusammenzuarbeiten, und dafür ist es notwendig, über die Fähigkeiten zu verfügen, die die Kunden suchen, sowie die Flexibilität, sich an ihre Bedürfnisse anzupassen. Laut dem Manager „ist es ein Modell, das absolut Sinn macht, insbesondere angesichts der RIS-Verordnung, die die Sammlung von Anreizen einschränkt, aber auch wegen des Mehrwerts, den nationale Manager in Bezug auf die Dienstleistungen für ihre Netzwerke bieten.“

Für auf Privatvermögen spezialisierte Verwalter könnten Mandate eine interessante Alternative seinobwohl, wie Fernández bemerkt, das Problem in ihrer Strukturierung liegt und in der nicht alle internationalen Manager mithalten können.

„Die Vermögensverwaltungsbranche in Spanien sieht sich einem sich verändernden und hart umkämpften Umfeld gegenüber, in dem mehr als 200 Vermögensverwalter auf dem Markt tätig sind. Trotz dieses intensiven Wettbewerbs zeichnen sich einige Unternehmen durch Erfolgsbilanz, Fokussierung, Finanzkraft und Innovation aus“, schließt Leonardo Fernández.