Der Schweizer Bankenriese UBS gab am Dienstag bekannt, dass der Nettogewinn im ersten Quartal um 71 Prozent auf fast 1,8 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und damit die Erwartungen weit übertroffen hat, nachdem er aufgrund der Mammutübernahme der Credit Suisse zwei Quartale lang Verluste erlitten hatte.
Die größte Bank der Schweiz sagte, ihr Umsatz sei um 46 Prozent auf 12,7 Milliarden US-Dollar gestiegen, vor allem dank ihrer Investmentbanking-Abteilung, die das Schlüsselprojekt der Mega-Fusion gewesen sei.
Die Erträge aus dem Investmentbanking stiegen um 16 Prozent, was auf ein günstigeres Marktklima und die gute Entwicklung von Börsengängen sowie Fusionen und Übernahmen zurückzuführen war.
Im März 2023 rüsteten die Schweizer Behörden die UBS mit aller Kraft in die 3,25-Milliarden-Dollar-Übernahme ein, um den Untergang der Credit Suisse mit katastrophalen Folgen für das globale Finanzsystem zu verhindern.
Die Ergebnisse der ersten drei Monate des Jahres 2024 waren für die Bank ein Anlass, die Fortschritte seit der Integration der Credit Suisse Revue passieren zu lassen.
„Vor etwas mehr als einem Jahr wurden wir gebeten, durch die Übernahme der Credit Suisse eine entscheidende Rolle bei der Stabilisierung des Schweizer und globalen Finanzsystems zu spielen, und wir halten unsere Zusagen ein“, sagte UBS-Chef Sergio Ermotti.
„Dieses Quartal markiert die Rückkehr zu den ausgewiesenen Nettogewinnen und einen weiteren Kapitalzuwachs – ein Beweis für die Stärke unseres Geschäfts und unserer Kundenbeziehungen sowie für unsere Fähigkeit, bei unseren Integrationsplänen erhebliche Fortschritte zu erzielen und gleichzeitig unsere Finanzressourcen aktiv zu optimieren.“
– Kostensenkungen –
UBS setzte ihre Kostensenkungen fort und erzielte im ersten Quartal zusätzliche Einsparungen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar. Die kumulierte Summe seit der Fusion belief sich auf 5 Milliarden US-Dollar oder fast 40 Prozent des Ziels von 13 Milliarden US-Dollar für 2026.
Bis Ende des Jahres hofft der Konzern, weitere 1,5 Milliarden US-Dollar einzusparen.
UBS verzeichnete im dritten Quartal 2023 einen Verlust von 785 Millionen US-Dollar und verlor im vierten Quartal 279 Millionen US-Dollar.
Viele Analysten erwarteten, dass die UBS-Ergebnisse wieder in den positiven Bereich zurückkehren würden, nachdem US-Banken in derselben Liga Zahlen für das erste Quartal 2024 veröffentlicht hatten.
Die Geschichte geht weiter
Von der Schweizer Finanznachrichtenagentur AWP befragte Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Nettogewinn der UBS von 637 Millionen US-Dollar gerechnet.
Doch die führende Bank der Schweiz übertraf die Erwartungen bei weitem.
Die Zahlen von UBS für das erste Quartal 2024 lassen sich nur schwer mit denen des Vorjahreszeitraums vergleichen, der die Leistung des Unternehmens als einheitliches Unternehmen vor der formellen Fusion im Juni 2023 widerspiegelte.
Im ersten Quartal des vergangenen Jahres hatte UBS einen Nettogewinn von knapp über einer Milliarde US-Dollar ausgewiesen.
– Regulierung am Horizont –
Obwohl die Zahlen für das erste Quartal am Dienstag besser als erwartet ausfallen, warten die Anleger auf eine Klärung der Auswirkungen der drohenden Verschärfung der Regeln für den Schweizer Bankensektor auf die UBS.
Durch den Zusammenschluss der beiden größten Banken des Landes entstand eine Megabank von besorgniserregender Größe im Verhältnis zur Schweizer Wirtschaft.
Die Schweizer Regierung hat letzten Monat ein Projekt vorgestellt, das darauf abzielt, die Regeln für Banken zu verschärfen, sowohl in Bezug auf Boni als auch auf das Kapital, das sie zur Bewältigung einer Krise beiseite legen müssen.
In den zwölf Monaten nach der Übernahme durch Credit Suisse legte die UBS-Aktie an der Börse um 59 Prozent zu.
Seit April sind die Aktien jedoch zurückgegangen, da sich die Anleger Sorgen über die zusätzlichen Beträge machen, die die Bank beiseite legen muss.
Nach Berechnungen einiger Experten muss die UBS möglicherweise ein zusätzliches Liquiditätspolster von 15 bis 25 Milliarden US-Dollar aufbauen.
In einem Interview mit dem Tages-Anzeiger bezeichnete Finanzministerin Karin Keller-Sutter diese Zahlen als plausibel.
Der Schweizer Investmentmanager Vontobel sagte, die Anleger seien gespannt auf die Meinung von UBS zu den Vorschlägen der Regierung für eine neue Regulierung von Banken, die als „too big to fail“ gelten.
„Angesichts der fehlenden Details ist es jedoch unwahrscheinlich, dass UBS eine Prognose abgeben kann“, sagte er.
Zum Ausblick sagte UBS, dass zwar eine Lockerung der Geldpolitik in der Eurozone, den Vereinigten Staaten und der Schweiz erwartet werde, „der Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen durch die Zentralbanken jedoch unklar sind, da die Inflation weiterhin über ihrem Zielbereich liegt.“
„Darüber hinaus sorgen die anhaltenden geopolitischen Spannungen in Verbindung mit den daraus resultierenden Wahlen in mehreren großen Volkswirtschaften weiterhin für Unsicherheit“, sagte er.
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