Die Devisenmärkte zeigen heute eine gewisse Ruhe. Während der Dollar als stärkster Performer gehandelt wird, fehlt ihm eine klare Aufwärtsdynamik, die auf eine Umkehr des in der letzten Woche begonnenen Rückgangs hindeutet. Da für den Rest der Woche keine nennenswerten Wirtschaftsdaten aus den USA erwartet werden, hängt die nächste Bewegung des Dollars von Veränderungen in der Risikostimmung und Bewegungen in anderen wichtigen Währungen ab.
Unterdessen ist der neuseeländische Dollar der zweitstärkste Dollar und profitiert vom Ausverkauf des australischen Dollars nach der Entscheidung der RBA, eine neutrale Haltung beizubehalten, ohne zu einem restriktiven Ton zu tendieren. Darüber hinaus erhält der Euro Unterstützung durch besser als erwartete Einzelhandelsumsätze in der Eurozone, was ihn zur drittstärksten Währung des Tages macht.
Im Gegensatz dazu schneidet der Japanische Yen schlechter ab und schneidet am schlechtesten ab, gefolgt vom Australischen Dollar und dem Schweizer Franken. Das Pfund Sterling und der Kanadische Dollar nehmen Zwischenpositionen ein.
Technisch gesehen ist der Rückzug des AUD/USD vom vorübergehenden Höchststand von 0,6645 bisher eher flach. Solange der 55 4H EMA (jetzt bei 0,6554) hält, wird eine weitere Erholung weiterhin positiv sein. Der Durchbruch von 0,6645 fasst den gesamten Anstieg von 0,6361 auf 100 % zusammen, eine Prognose von 0,6361 auf 0,6585 von 0,6464 bei 0,6688. Der nächste Schritt wird davon abhängen, wie sich die Risikomärkte entwickeln, insbesondere in Asien.
In Europa ist FTSE zum Zeitpunkt des Schreibens um 1,10 % gestiegen. Der DAX ist um 0,64 % gestiegen. CAC ist um 0,33 % gestiegen. Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen ist um -0,0749 auf 4,152 gesunken. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen ist um -0,028 auf 2,446 gesunken. Zuvor stieg der Nikkei in Asien um 1,57 %. Der Hongkonger HSI fiel um -0,53 %. China Shanghai SSE stieg um 0,22 %. Die Singapore Strait Times fiel um -0,10 %. Die Rendite 10-jähriger japanischer japanischer Staatsanleihen fiel um -0,0337 auf 0,872.
Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone stiegen im März gegenüber dem Vormonat um 0,8 %, in der EU um 1,2 % gegenüber dem Vormonat
Das Einzelhandelsumsatzvolumen in der Eurozone stieg im März um 0,8 % gegenüber dem Vormonat und lag damit über den Erwartungen von 0,6 % gegenüber dem Vormonat. Das Einzelhandelsvolumen für Lebensmittel, Getränke und Tabak stieg um 1,2 %, für Kraftstoffe in Fachgeschäften um 2,0 %. Bei Non-Food-Produkten (mit Ausnahme von Autokraftstoffen) blieb das Volumen stabil.
Die Einzelhandelsumsätze in der EU stiegen gegenüber dem Vormonat um 1,2 %. Unter den Mitgliedstaaten, für die Daten vorliegen, wurden die höchsten monatlichen Zuwächse des gesamten Einzelhandelsvolumens in Polen (+7,3 %), Zypern (+4,8 %) und Ungarn (+2,0 %) verzeichnet. Die größten Rückgänge wurden in Schweden (-1,8 %), Malta (-1,0 %) und Österreich (-0,8 %) beobachtet.
Britischer PMI für Baugewerbe erreicht 14-Monats-Hoch, aber Einstellungstrend gedämpft
Der britische Einkaufsmanagerindex für das Baugewerbe stieg im April von 50,2 auf 53,0 und markierte damit den stärksten Wert seit Februar 2023. Laut S&P Global wurde dieses Wachstum vor allem durch die verstärkte Aktivität bei kommerziellen Projekten und im Tiefbau vorangetrieben. Allerdings war im Wohnungsbau ein Rückgang zu verzeichnen, wenn auch bei verbesserten Angebotsbedingungen.
Tim Moore, Economics Director bei S&P Global Market Intelligence, betonte die Konsolidierung der Rückkehr des Sektors zum Wachstum, wobei die Gesamtaktivität der Branche so schnell wuchs wie seit 14 Monaten nicht mehr. Dieses Wachstum wurde durch das gestiegene Vertrauen in die Wirtschaftsaussichten des Vereinigten Königreichs angetrieben, was zu einer erhöhten Nachfrage nach Baudienstleistungen führte. Trotz des Anstiegs der Arbeitsbelastung blieben die Einstellungsraten hinter den Erwartungen zurück und deckten sich damit mit den allgemeineren Trends, die in der gesamten britischen Wirtschaft zu beobachten sind.
Die RBA bleibt standhaft, erhöht die Inflationsprognosen und schließt weder etwas aus noch aus
Wie allgemein erwartet beließ die RBA ihr Leitzinsziel unverändert bei 4,35 %. Die Zentralbank beharrte darauf, dass sie wegen der Unsicherheit hinsichtlich der Inflationsaussichten „nichts ausschließt“, was den nächsten Schritt in der Geldpolitik betrifft.
In den neuen Wirtschaftsprognosen werden sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflationsprognosen für 2024 deutlich angehoben. Unterdessen wurden die Wachstumsprognosen sowohl für 2024 als auch für 2025 leicht nach unten korrigiert.
Jahresdurchschnittliches BIP-Wachstum:
- Für 2024 von 1,5 % auf 1,3 % herabgestuft
- Für 2025 von 2,2 % auf 2,1 % herabgestuft.
VPI-Inflation zum Jahresende:
- Für Dezember 2024 von 3,2 % auf 3,8 % angehoben.
- Für Dezember 2025 unverändert bei 2,8 %.
- Für Juni 2026 bei 2,6 % (neu).
Gekürzte mittlere Inflation zum Jahresende:
- Für Dezember 2024 von 3,1 % auf 3,4 % angehoben.
- Für Dezember 2025 unverändert bei 2,8 %.
- Für Juni 2026 bei 2,6 % (neu)
Japans PMI für Dienstleistungen lag bei 54,3, starke Nachfrage und steigende Kosten
Japans PMI für Dienstleistungen endete im April bei 54,3 und lag damit leicht über dem Wert von 54,1 im März. Auch der PMI Composite verzeichnete einen Anstieg und erreichte 52,3, den höchsten Stand seit August 2023.
Laut Tim Moore, Economics Director bei S&P Global Market Intelligence, war der April „ein weiterer starker Monat“ für den Dienstleistungssektor, angetrieben durch steigende Unternehmens- und Verbraucherausgaben. Diese Dynamik führte zu dem schnellsten Aufschwung der Geschäftstätigkeit seit August 2023. Trotz Herausforderungen wie dem Mangel an Kandidaten, der die Einstellung von Mitarbeitern behinderte, trug die positive Einstellung zu den längerfristigen Geschäftsaussichten zu einem soliden Beschäftigungswachstum bei.
Allerdings haben sich die steigenden Lohnkosten als großes Problem erwiesen und zu dem stärksten Anstieg der durchschnittlichen Kostenbelastung seit acht Monaten geführt. Dienstleister reagieren auf den gestiegenen Kostendruck, indem sie von ihren Kunden höhere Preise fordern. Die jüngste Umfrage zeigt, dass die Preiserhöhungen am schnellsten seit der Umsatzsteuererhöhung im April 2014 voranschreiten.
EUR/USD-Mittagsausblick
Tägliche Pivots: (S1) 1,0753; (P) 1,0772; (R1) 1,0789; Mehr…
EUR/USD bleibt in der Konsolidierung unter dem vorläufigen Höchstwert von 1,0810 und die Intraday-Tendenz bleibt neutral. Während ein tieferer Rückgang nicht ausgeschlossen werden kann, wird eine weitere Erholung erwartet, solange der 55 4H EMA (jetzt bei 1,0725) hält. Auf der anderen Seite wird oberhalb von 1,0810 die nächste Erholung vom Widerstand von 1,0601 auf den Widerstand von 1,0884 zusammengefasst. Ein fester Durchbruch von 55 4H EMA wird jedoch stattdessen zu einer Abwärtstendenz in Richtung der Unterstützung von 1,0648 führen.
Im Gesamtbild werden Preisbewegungen ab 1,1274 als Korrekturmuster angesehen. Der Rückgang von 1,1138 gilt als dritte Etappe und hätte abgeschlossen werden können. Ein fester Durchbruch von 1,1138 deutet darauf hin, dass ein größerer Aufwärtstrend von 0,9534 (Tief von 2022) bereit ist, bis zum Hoch von 1,1274 fortzufahren. Auf der anderen Seite wird ein Durchbruch von 1,0601 stattdessen das Korrekturmuster verlängern.
Aktualisierung der Wirtschaftsindikatoren
| mittlere Greenwich-Zeit | ccy | Veranstaltungen | Aktuell | Vorhersage | Vorherige | Überarbeitet |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 00:30 | JPY | Dienstleistungen PMI April F | 54.3 | 54.6 | 54.6 | |
| 04:30 | AUD | RBA-Zinsentscheidung | 4,35 % | 4,35 % | 4,35 % | |
| 05:30 | AUD | RBA-Pressekonferenz | ||||
| 05:45 | CHF | Arbeitslosenquote M/M Apr | 2,30 % | 2,30 % | 2,30 % | |
| 06:00 | EUR | Handelsbilanz Deutschland (EUR) März | 22,3B | 22,4B | 21,4B | |
| 06:00 | EUR | Werksbestellungen Deutschland M/M Mär | -0,40 % | 0,40 % | 0,20 % | |
| 06:45 | EUR | Frankreichs Handelsbilanz (EUR) März | -5,5B | -5,0B | -5,2B | -5,6B |
| 07:00 | CHF | Fremdwährungsreserven (CHF) Apr | 720B | 715B | ||
| 08:30 | Britisches Pfund | PMI Baugewerbe Apr | 53 | 51.1 | 50.2 | |
| 09:00 | EUR | Einzelhandelsumsätze in der Eurozone M/M Mär | 0,80 % | 0,60 % | -0,50 % | -0,30 % |
| 14:00 | CAD | Ivey PMI Apr | 58.1 | 57,5 |
