Die spanische Bank BBVA hat heute den Aktionären direkt ein Übernahmeangebot für den Rivalen Sabadell im Wert von 12,23 Milliarden Euro vorgelegt, obwohl der Vorstand von Sabadell das Angebot diese Woche bereits zu den gleichen Bedingungen abgelehnt hatte.
Die Entscheidung von BBVA folgt auf die Aussage des Sabadell-Vorstands vom Montag, dass das unaufgeforderte Angebot das Potenzial und die Wachstumsaussichten der Bank deutlich unterbewertet habe.
Der Vorstand wiederholte diese Position heute.
„Wir unterbreiten den Aktionären der Banco Sabadell ein außerordentlich attraktives Angebot zur Gründung einer Bank mit größerer Reichweite in einem unserer wichtigsten Märkte“, sagte BBVA-Vorstandsvorsitzender Carlos Torres Vila.
Feindliche Übernahmeangebote sind im europäischen Bankenwesen selten. Ein aktuelles Beispiel ist die erfolgreiche Übernahme der UBI Banca durch Intesa im Jahr 2020.
BBVA, Spaniens nach Marktwert zweitgrößte Bank nach Santander, bot ein Umtauschverhältnis von einer neu ausgegebenen BBVA-Aktie für jeweils 4,83 Sabadell-Aktien an, was einem Aufschlag von 30 % gegenüber den Schlusskursen vom 29. April entspricht.
Spanische Banken haben nach Möglichkeiten gesucht, ihre Einnahmen zu steigern, da der Auftrieb durch die hohen Zinssätze allmählich nachlässt.
Der Kauf von Sabadell würde es BBVA ermöglichen, sich von Mexiko, seinem Hauptmarkt, und anderen Entwicklungsländern wie der Türkei und Südamerika zu diversifizieren und sich auf seinen Inlandsmarkt zu konzentrieren.
Onur Genc, Vorstandsvorsitzender der BBVA, sagte: „Alle Beteiligten werden von dieser Operation profitieren.“
„Banco Sabadell hat hervorragende Arbeit geleistet und in den letzten Jahren bemerkenswerte Fortschritte gemacht, und jetzt können sich ihre Aktionäre einem Unternehmen anschließen, das in Europa eine beispiellose Kombination aus Wachstum und Rentabilität bietet“, sagte Genc.
Der Deal, der nach Schätzungen der BBVA zu Kosteneinsparungen von 850 Millionen Euro vor Steuern führen könnte, würde den Sabadell-Aktionären einen Anteil von 16 % am kombinierten Kreditgeber verschaffen.
Ziel von BBVA ist es, einen Kreditgeber mit mehr als 100 Millionen Kunden weltweit und einem Vermögen von mehr als einer Billion Euro zu schaffen, der nach Santander der zweitgrößte spanische Banken ist.
Das zusammengeschlossene Unternehmen würde auch die Caixabank als Spaniens größten inländischen Kreditgeber mit einem Vermögen von über 625 Milliarden Euro im Land überholen, verglichen mit etwas mehr als 574 Milliarden Euro bei der Caixabank.
