Bei Gold haben wir diese Woche nicht viel Bewegung gesehen, da der Markt aufgrund fehlender Katalysatoren in Schach gehalten wurde. Tatsächlich bleibt die Preisentwicklung vorläufig, während wir uns auf die Veröffentlichung des US-VPI am kommenden Mittwoch vorbereiten. Wenn man das Gesamtbild betrachtet, ist die Präferenz der Fed für einen höheren und längerfristigen Kurs gegenüber einer weiteren Straffung mehr oder weniger neutral für Gold, obwohl dies angesichts der enormen Erholung seit dem Niveau von 2000 zu einer langsamen Korrektur nach unten führen könnte.
Für eine weitere nachhaltige Rallye muss der Markt weitere Zinssenkungen einpreisen, und dies dürfte nur bei deutlich schwächeren US-Daten oder negativen Überraschungen bei den US-Inflationszahlen der Fall sein. Umgekehrt wird eine erneute Beschleunigung der Daten mit rundum heißen Werten wahrscheinlich einen schnelleren Ausverkauf auslösen.
Technische Goldanalyse – Täglicher Zeitrahmen
Gold täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass sich Gold um die 2300-Marke konsolidierte, da der Markt fast alle Zinssenkungen auspreiste und die Fed nicht bereit ist, ihre Geldpolitik weiter zu verschärfen. Wir befinden uns derzeit in einer Art Schwebezustand und warten auf einen Katalysator, der eine weitere nachhaltige Bewegung auslöst. Aus Sicht des Risikomanagements werden die Käufer zweifellos ein viel besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis um die 2150-Marke herum haben, wo wir den Zusammenfluss des vorherigen Allzeithochs, der Haupttrendlinie und des 61,8 %-Fibonacci-Retracement-Levels finden können.
Technische Goldanalyse – 1 Stunde Zeitrahmen
Gold 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir uns in einer Spanne zwischen der Unterstützung von 2280 und dem Widerstand von 2328 befinden. Technisch gesehen können die Marktteilnehmer „die Spanne ausspielen“, indem sie bei Unterstützung kaufen und bei Widerstand verkaufen, aber den Handel in der Mitte der Spanne vermeiden, es sei denn, es gibt einen handelbaren Katalysator. Die rote Linie um das Niveau von 2352 definiert den aktuellen technischen Abwärtstrend. Ein Durchbruch darüber dürfte den Trend umkehren und wahrscheinlich zu einer Rallye auf ein neues Allzeithoch führen.
Kommende Katalysatoren
Heute erhalten wir die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA, während wir morgen die Woche mit der Umfrage zur Verbraucherstimmung der University of Michigan abschließen. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sich die Markterwartungen wesentlich ändern werden, daher wird das nächste große Ereignis, das es im Auge zu behalten gilt, nächste Woche der US-VPI sein.
